قطاع الطاقة يدعم السوق السعودية رغم تقلبات النفط والمخاطر

تتحسن تدفقات النفط عبر مضيق هرمز، لكن استدامتها تظل مرتبطة باتفاق بين إيران وأميركا. وقد تواجه أوروبا فجوة في الديزل، ما يبقيها معتمدة على الواردات من الشرق الأوسط وأميركا، وسط قيود التصدير.

تتبنى المراعي توزيعات نقدية بين 40% و60% من صافي الأرباح، استراتيجية لتعظيم أثر التوسعات السابقة. كما تركز على مرونة سلاسل الإمداد، فيما تترقب السوق السعودية إصلاحات تعزز الثقة وعودة الاستثمارات.

تتسع جاذبية الخليج مع تنامي فرص الطاقة والذكاء الاصطناعي والإصلاحات والبنية التحتية الرقمية، بينما تزداد أهمية وضوح الأطر التنظيمية وقدرة المشاريع على تحقيق تدفقات نقدية وعوائد مناسب للمستثمر.

تضغط المخاوف السياسية والمالية على السندات الفرنسية، فيما يرى تامر نجم أن ارتفاع العوائد اليابانية واتساع الفارق مع ألمانيا وصعوبة تحقيق الأهداف المالية يبقيان الضغوط مستمرة.

قال كينيث بروكس رئيس أبحاث العملات وأسعار الفائدة في Societe Generale، إن الضبابية السياسية ومخاطر المالية العامة تضغط على الديون الفرنسية، مشيرا إلى أن ارتفاع كلفة الفائدة يدفع باريس إلى خفض الإنفاق.

تضغط الانتقالات على موازنات بعض الأندية الإنجليزية، فيما يرى عبد الرحمن الشويخ أن الاستثمار في المواهب الشابة قد يحقق أرباحاً مستقبلية، وسط سقف "يويفا" البالغ 70% لتكلفة التشكيلة.

تحافظ السعودية على جاذبيتها الاستثمارية رغم اضطرابات المنطقة، فيما يرى قيصر نور أن الاستحواذات والإصلاحات التنظيمية ودور صندوق الاستثمارات العامة والقطاع الخاص تدعم الثقة بالسوق.

ترفع أسعار البنزين الطلب الأميركي على السيارات الهجينة والموفرة للوقود، بينما تتراجع استفادة الكهربائية بعد إلغاء الحوافز. وأوضح كارل براور من "iSeeCars" أن التحول يشمل الجديد والمستعمل.

تعافت تدفقات النفط الخام إلى مستويات قريبة من ما قبل الحرب، لكن أزمة الديزل لا تزال مصدر ضغط رئيسياً، مع استمرار اضطرابات الإمدادات وترقب إطلاق مخزونات أوروبية لتخفيف الأسعار مؤقتاً.

يواجه الذهب ضغوطاً من قوة الدولار وارتفاع العوائد، بينما قد يؤدي تشديد نقدي أقل من توقعات الأسواق إلى دعمه، مع ترقب تراجع التضخم وأسعار النفط باعتبارهما من أبرز محفزات استعادة الزخم.

قال باراغ ثاتي المحلل الاستراتيجي للأسهم في Deutsche Bank، إن سرعة ارتفاع عوائد السندات وتذبذبها تضغط على الأسهم، بينما يصمد قطاع التكنولوجيا بدعم نمو الأرباح، مؤكدا أن تباطؤ النمو هو الخطر الأهم.

انكماش القطاع الخاص غير النفطي يفرض تحديات أمام استدامة النمو في مصر، وسط دعوات لدعم الاستثمار والصادرات، مع استبعاد خفض الفائدة قبل نهاية الربع الأول من 2027.

تنقل المراعي التركيز من النمو إلى جودة النمو، عبر تعزيز مرونة سلاسل الإمداد والتوسع الانتقائي في القطاعات الأقوى، فيما تستهدف الشركة توزيع 40% إلى 60% من صافي الربح سنويا، بما يدعم جاذبيتها للمستثمرين

يختبر مؤشر بلومبرغ للدولار مستويات مرتفعة بعد قاع مزدوج عند 1185 نقطة وصعوده إلى 1227، مع زخم قوي رغم وصول مؤشر القوى النسبية إلى 71، فيما تترقب الأسواق اجتماع "الفيدرالي" وتوجهاته بشأن الفائدة.

قال محمد زيدان، محلل مالي أول في الشرق بلومبرغ، إن السوق السعودية استأنفت الموجة الهابطة مع ضعف السيولة وارتفاع التقلبات، مشيراً إلى أن نقص المحفزات يبقي المستثمرين في حالة ترقب لنتائج الشركات.

تتجه أنظار المستثمرين إلى الأسهم السعودية ذات التقييمات المرتفعة، مدفوعة بالمشاريع والعقود المستقبلية، لكن نمو الإيرادات وحده لا يكفي لتبرير الأسعار، مع أهمية متابعة هوامش الربح واستدامة النتائج

الأسهم الآسيوية تبدأ الربع الأخير بزخم متفاوت، مع صعود قويّ في اليابان وتايوان، بينما يواجه كوسبي حاجزا فنيا، وسط ترقب للفائدة وعوائد السندات وأسعار الطاقة والتطورات الجيوسياسية في الأسواق العالمية.

بدأ موسم نتائج الربع الثالث بإعلان المراعي، التي حافظت على مستوى ربحيتها رغم ضغوط التكاليف والمنافسة والإنفاق على التوسعات. ورغم أن استقرار الأرباح إيجابيا إلا أنه لا يكفي لتحفيز إعادة تقييم السهم.

تراجعت السلع بقوة خلال الأسبوع الماضي، مع انخفاض مؤشر بلومبرغ للسلع نحو 2%، كما واصلت أسعار السندات عالميا انخفاضها للأسبوع الرابع على التوالي. في المقابل، كان الدولار الرابح الوحيد.

يواجه تاسي ضغوطا مستمرة مع 5 أسابيع من التراجعات وضعف السيولة، وارتفاع عوائد الصكوك وتكلفة التمويل يضغطان على تقييمات الأسهم. وترى المحللة المالية ماري سالم، أن السوق بحاجة إلى محفزات قوية للارتداد

تتحرك السوق السعودية تحت ضغط ارتفاع عوائد أدوات الدخل الثابت وتقلبات النفط والمخاطر الجيوسياسية، بينما يترقب المستثمرون محفزات تعيد الزخم إلى الأسهم، مع متابعة نتائج الشركات والتوزيعات ومستويات المؤشر

تراجع "تاسي" مع ضغوط بيعية وضعف في السيولة، وسط حساسية تجاه التوترات الجيوسياسية وارتفاع عوائد الأصول الآمنة. ويترقب المؤشر مستوى 10560 نقطة، فيما تدعم نتائج الربع الثالث وبيانات الشركات للمعنويات.