النفط في مرحلة تصحيح.. هل تكفي أخبار هرمز الإيجابية لخفض الأسعار؟

تتفاعل الأسواق مع تراجع مخاطر أسعار النفط ومستويات التضخم، وسط ترقب المستثمرين لعودة السيولة والتركيز على أساسيات السوق والقطاع البنكي ومستويات النمو القادمة

يرى لؤي بطاينة أن أي مؤشرات إيجابية بشأن اللقاءات الأمريكية الإيرانية قد تنعكس سريعًا على الأسواق، بالتزامن مع تراجع أسعار النفط، وتأثير ذلك على قطاعات الطاقة والبنوك والعقار في الأسواق الخليجية.

شهدت الأسواق خلال الجلسة الماضية هدوءا في عوائد السندات طويلة الأجل، مع تراجع المخاوف التي ضغطت عليها سابقا. وتزامنا مع ترقب مسار التضخم والفائدة، وتأثير التحولات في سوق العمل والتجارة على المستثمرين.

يرى وائل مهدي أن السيولة في الأسواق الإماراتية تحسنت، مع عودة المستثمرين إلى الأسهم القيادية ودعم قطاع البنوك، فيما ساهمت النتائج المالية الجيدة والتوزيعات النقدية في تعزيز جاذبية الأسهم.

تتفاعل الأسواق مع تراجع مخاطر أسعار النفط ومستويات التضخم، وسط ترقب المستثمرين لعودة السيولة والتركيز على أساسيات السوق والقطاع البنكي ومستويات النمو القادمة

يرى لؤي بطاينة أن أي مؤشرات إيجابية بشأن اللقاءات الأمريكية الإيرانية قد تنعكس سريعًا على الأسواق، بالتزامن مع تراجع أسعار النفط، وتأثير ذلك على قطاعات الطاقة والبنوك والعقار في الأسواق الخليجية.

قال مات سميث، محلل أسواق النفط في Kpler، إن تحسن احتمالات الدبلوماسية وزيادة تدفقات النفط عبر هرمز ضغطا على الأسعار، لكن شح الإمدادات وارتفاع أسعار المنتجات المكررة يبقيان المخاطر قائمة.

تستقر أسعار الذهب بالأسواق العالمية نتيجة توازن ضغوط الفوائد المرتفعة ومنافسة الأسهم مع ارتفاع الطلب على التحوط من المخاطر الجيوسياسية وتدفقات البنوك المركزية والصناديق الاستثمارية.

تتجه أسهم الذكاء الاصطناعي إلى مرحلة أكثر انتقائية مع تركيز المستثمرين على الشركات القادرة على تحويل الإنفاق على البنية التحتية إلى منتجات وطلب فعلي، بالتزامن مع فرص جديدة في الذاكرة والتخزين والطاقة.

يعكس تقرير صندوق النقد نظرة إيجابية للإصلاحات الاقتصادية، بينما تفرض أسعار النفط والمحروقات وضغوط التضخم تحديات جديدة أمام البنك المركزي بشأن مسار أسعار الفائدة خلال الفترة المقبلة.

ترتفع توقعات اتساع مكاسب الأسهم الأميركية بدعم من أرباح الشركات. ويرى رئيس استراتيجية الاستثمار في Cite Gestion Private Bank جون بلاسار أن الرعاية الصحية والبنوك قد تشاركان التكنولوجيا في قيادة السوق.

تواجه الأسهم الأميركية ضغوطاً بسبب المبالغة في تقييمات التكنولوجيا وزيادة تكاليف الاقتراض، ما يرفع احتمالات التصحيح السعري ويدفع المستثمرين لإعادة توزيع المحافظ نحو قطاعي الطاقة والدفاع.

تتفاعل الأسواق مع تراجع مخاطر أسعار النفط ومستويات التضخم، وسط ترقب المستثمرين لعودة السيولة والتركيز على أساسيات السوق والقطاع البنكي ومستويات النمو القادمة

تشهد أسواق الطاقة العالمية تذبذبات حادة مرتبطة بحجم التدفقات الفعلية للإمدادات وضغوط تشغيل المصافي، وسط مخاوف متصاعدة بشأن ارتفاع أسعار المشتقات البترولية والديزل مع اقتراب فصل الشتاء.

تراجع تاسي بنحو 4% منذ بداية سبتمبر تحت ضغط التوترات، لكن كبير المستشارين لدى نايف الراجحي الاستثمارية يرى أن الضغوط مؤقتة وأن السوق لا تزال جذابة مع استمرار نمو الأرباح، كما أن تأثير الفائدة محدودا.

يحد ضعف المعنويات والسيولة من قدرة السوق السعودية على الارتداد. وأشارت ماري سالم، المحللة المالية في "الشرق بلومبرغ"، إلى تأثير النفط والفائدة والمخاطر الجيوسياسية، مع تراجع أكوا باور 12%

عقود أرامكو السريعة مع شركات الأنابيب تعزز أهمية الاستثمار في مرونة البنية التحتية النفطية وقد تمنح أيضًا الشركات المتعاقدة إيرادات أقرب، فيما يرتبط أثر طويل الأمد باستمرار مشاريع توسع شبكة الإمدادات.

تتأثر أسعار النفط بتطورات الملاحة في مضيق هرمز، إلى جانب التصريحات السياسية واحتمالات التهدئة الدبلوماسية، فيما تظل سوق المشتقات أمام تحديات أكبر بسبب انخفاض مخزونات الديزل واستمرار اضطرابات الإمدادات

تترقب سوق النفط مسار التصعيد بين السعودية والحوثيين والتطورات الأميركية لتحديد اتجاه الأسعار، مع بقاء برنت فوق 100 دولار. وتظل مدة تعطل خط شرق-غرب وقدرة السعودية على توفير إمدادات بديلة عاملين حاسمين.

أوضح محمد زيدان، محلل مالي أول بالشرق بلومبرغ، أن السوق يواجه ضغوطاً سلبيّة وسلوكاً سعرياً مستهدفاً لمستويات 10500 نقطة، بظل غياب الزخم الشرائي والمحفزات، مع ارتفاع الفائدة والمخاطر.

تاسي يواجه ضغوطا بفعل المخاطر الجيوسياسية، لكن غياب موجات بيع قوية وتسجيل شراء محلي مقابل تخارج أجنبي محدود يعكسان قدرا من التماسك. بينما تضغط الفائدة على القطاعات المدينة، وتدعم البنوك.

قالت فلورنس شميت، محللة استراتيجية لقطاع الطاقة في Rabobank، إن النفط يتحرك وسط مخاطر قائمة، مع تراجع علاوة المخاطر وتحسن المعروض، لكن تعافي الطلب يضغط على السوق فيما تبقى اضطرابات التدفقات خطرا قائما