تراجعات السوق السعودية.. فرص استثمارية وسط مخاوف التضخم

تستعيد الأسواق الأميركية مكاسبها بدعم من تراجع عوائد السندات، فيما تترقب الأسواق مخرجات مباحثات ترمب وشي، وسط متابعة للملفات التجارية والنفط وإيران وانعكاساتها على اتجاهات الأسواق خلال الفترة المقبلة.

يرى معتز عشماوي، العضو المنتدب للتطوير في مجموعة مباشر كابيتال هولدنغ، أن تراجعات البورصة المصرية تأتي في إطار جني الأرباح، ورجح أن يكون تثبيت الفائدة الأقرب في اجتماع المركزي المقبل.

تتزايد حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز، لكن صعوبة تتبع بعض السفن تبقي تقديرات التدفقات محل تباين. وفي سوق المشتقات، يضغط شح الديزل على الأسعار مع استمرار اضطرابات الإمدادات والتكرير.

ترتبط ضغوط إنفيديا بتراجع أسهم الرقائق وارتفاع كلفة التمويل المتبادل بين شركات القطاع، ما قد يبطئ إنفاق الذكاء الاصطناعي. وتبقى الوظائف الأميركية قوية، فيما قد يخف التضخم العام مع هدوء أسعار الطاقة.

شهدت أسعار النفط تراجعاً مع انحسار مخاوف التصعيد العسكري بالشرق الأوسط بعد الانتخابات الأميركية، غير أن شح إمدادات المشتقات المكررة يرجح استمرار مخاطر السوق الفورية حتى 2027.

يعكس تقييم "أنثروبيك" تراجعاً عن التقديرات السابقة، فيما يختبر طرحها شهية الأسواق ويؤثر في تسعير طروحات مرتقبة مثل "OpenAI"، وسط مخاوف من انتقال الصدمات بين شركات الذكاء الاصطناعي.

تتراجع مخاطر التصعيد العسكري مع إيران عقب الانتخابات الأميركية، وسط استمرار العقبات أمام الحل الدبلوماسي، بينما يضغط تقدم المحادثات الروسية الأوكرانية في أبوظبي على أسعار الطاقة، خاصة الديزل.

قوة سوق العمل وضغوط الأجور تبقيان التضخم مرتفعا، وقد تدفعان الفيدرالي لرفع الفائدة مجددا، فيما تعزز إعادة تسعير سندات الخزانة جاذبيتها وتتجه شركات الذكاء الاصطناعي لتمويل إنفاقها عبر الدين والأسهم.

عادت المؤسسات والمستثمرون الأجانب إلى البورصة المصرية مع استقرار العوامل الجيوسياسية، ما دعم الأسهم القيادية. كما تفاعل سهم "البنك التجاري الدولي" إيجايا ضمن جلسة اليوم رغم تراجع صافي الأرباح.

استفاد القطاع المصرفي من نتائج قوية ومكررات ربحية جاذبة، ما ساهم في عودة السيولة إلى الأسهم البنكية. إلا أن استمرار المكاسب يبقى مرتبطا بمسار السياسة النقدية الأميركية وتطورات التضخم

أسهم الذكاء الاصطناعي ما زالت تحظى باهتمام المستثمرين رغم مخاوف رفع الفائدة، بينما تتزايد المنافسة من سوق السندات وسط ترقب لقرارات الفيدرالي وتأثيرها على شهية المخاطرة.

تترقب أسواق النفط تسوية الأزمات الجيوسياسية وتأمين الممرات البحرية، وسط توقعات بتراجع خام برنت إلى نطاق 75-80 دولار للبرميل، بما يحفز الطلب العالمي ويدعم استعادة التوازن في الأسواق.

أمن الطاقة والمضايق البحرية يتصدران مباحثات مجموعة السبع في باريس، وسط مخاوف من تداعيات التوترات الإقليمية على التجارة العالمية وحركة الملاحة وإمدادات الطاقة في الأسواق الدولية.

تتجه التوقعات لاكتفاء الفيدرالي برفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر لإنهاء دورة التشديد، مدعومة بتراجع مرتقب لأسعار النفط والتأثير المهدئ للذكاء الاصطناعي على التضخم رغم استمرار العجز المالي.

تتعزز توقعات مواصلة الفيدرالي الميركي رفع الفائدة مع استمرار التضخم، ما يرفع تكلفة الاقتراض على شركات الذكاء الاصطناعي، ويزيد مخاطر التقلبات في الأسواق المالية نتيجة ثقل القطاع التكنولوجي.

عادت المؤسسات والمستثمرون الأجانب إلى البورصة المصرية مع استقرار العوامل الجيوسياسية، ما دعم الأسهم القيادية. كما تفاعل سهم "البنك التجاري الدولي" إيجايا ضمن جلسة اليوم رغم تراجع صافي الأرباح.

استفاد القطاع المصرفي من نتائج قوية ومكررات ربحية جاذبة، ما ساهم في عودة السيولة إلى الأسهم البنكية. إلا أن استمرار المكاسب يبقى مرتبطا بمسار السياسة النقدية الأميركية وتطورات التضخم

تقود الأنشطة النفطية نمو الإنتاج الصناعي السعودي بزيادة 25% على أساس شهري، بدعم من جهود الإنتاج والتكرير والتصدير، فيما تتواصل الضغوط على التعدين والصناعات التحويلية وسط مخاطر التوترات الجيوسياسية.

أسهم الذكاء الاصطناعي ما زالت تحظى باهتمام المستثمرين رغم مخاوف رفع الفائدة، بينما تتزايد المنافسة من سوق السندات وسط ترقب لقرارات الفيدرالي وتأثيرها على شهية المخاطرة.

أمن الطاقة والمضايق البحرية يتصدران مباحثات مجموعة السبع في باريس، وسط مخاوف من تداعيات التوترات الإقليمية على التجارة العالمية وحركة الملاحة وإمدادات الطاقة في الأسواق الدولية.

ترتبط فرص تعافي أسهم أميركا بإنهاء الحرب واستقرار النفط ومسار "الفيدرالي". وتظل أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ضمن الفرص الاستثمارية، مع تفضيل الشراء الانتقائي والاحتفاظ بالسيولة لمواجهة التقلبات.

تستمر مكاسب أسهم التكنولوجيا الأميركية رغم الضغوط المتزايدة على "إنفيديا"، فيما تثير القيود المحتملة على مراكز البيانات وتكاليف الطاقة تساؤلات بشأن ربحية استثمارات الذكاء الاصطناعي.

استعادت البورصة المصرية زخمها مع عودة السيولة، وسط ترقب اختبار "EGX30" مستوى 52 ألف نقطة في المستقبل. ومن المرتقب طرح "مصر لتأمينات الحياة" قبل نهاية العام، بأحجام أقل من بنك القاهرة.