السوق السعودية... توازن حذر وسط تحديات خارجية

مونتي صفي الدين، من Capital.com، أكد أن الأسواق المالية شهدت استعادة جزئية لقوتها. وتزايد شراء المستثمرين لليورو، مشيرًا إلى أن تراجع الدولار قد يؤثر على ثقة المستثمرين، مع استفادة بعض القطاعات.

المؤشر الثلاثيني للبورصة المصرية يواصل الصعود متجاوزا 31,200 نقطة، مدفوعا بعودة الأجانب إلى أدوات الدين وارتفاع جاذبية السوق المصرية، وسط نتائج إيجابية تدريجية للشركات. والتوقعات ترجح استمرار الصعود

مع استمرار التحسن في البورصة المصرية، تظهر الأسواق إشارات نمو ملحوظة مدفوعة بارتفاع السيولة، ما يعزز الثقة بين المستثمرين. ويتوقع أن تواصل الأسواق هذا الاتجاه في ظل استقرار الاقتصاد الكلي.

تواجه أسواق المشتقات النفطية ضغوطا متصاعدة جراء تعثر سلاسل الإمداد وارتفاع تكاليف النقل البحري، وسط ترقب عالمي لعودة استقرار حركة الملاحة ومصانع التكرير لضمان تدفق الوقود إلى الأسواق العالمية.

تشهد الأسواق المالية تغيرات مستمرة في تسعير الفائدة وسط ضغوط تضخمية واسعة النطاق، بينما تتابع الاقتصادات العالمية تداعيات تطورات الذكاء الاصطناعي وتدخلات البنوك المركزية لدعم العملات وضبط السيولة.

تراجعت أسعار النفط بعد بداية إيجابية مع تنامي التوقعات بحوار أميركي إيراني وإعادة تقييم مخاطر الإمدادات. وفي سوق الديزل، تتداخل تداعيات حربي إيران وأوكرانيا لتضغط على الإمدادات والأسعار.

تتراجع أحجام التداول مع استمرار انتقائية السيولة، بينما يبرز قطاع التأمين ككل كأحد القطاعات المرشحة للاندماجات والاستحواذات، في ظل تفاوت أداء الشركات واختلاف متطلبات رأس المال، مع ترقب تحركات الفائدة.

تتراجع البورصة المصرية تحت ضغط التوترات وأزمة الطاقة، بالتزامن مع عمليات جني أرباح. ويرى مدير مبيعات الأفراد لدى الأهلي فاروس للتداول، أن استقرار EGX30 فوق 54500 نقطة وEGX70 فوق 20500 نقطة محورية.

تستعيد الأسواق الأميركية مكاسبها بدعم من تراجع عوائد السندات، فيما تترقب الأسواق مخرجات مباحثات ترمب وشي، وسط متابعة للملفات التجارية والنفط وإيران وانعكاساتها على اتجاهات الأسواق خلال الفترة المقبلة.

يرى معتز عشماوي، العضو المنتدب للتطوير في مجموعة مباشر كابيتال هولدنغ، أن تراجعات البورصة المصرية تأتي في إطار جني الأرباح، ورجح أن يكون تثبيت الفائدة الأقرب في اجتماع المركزي المقبل.

تتزايد حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز، لكن صعوبة تتبع بعض السفن تبقي تقديرات التدفقات محل تباين. وفي سوق المشتقات، يضغط شح الديزل على الأسعار مع استمرار اضطرابات الإمدادات والتكرير.

تشهد السوق السعودية تباينا بين القطاعات مع محدودية السيولة واستمرار حالة الترقب، فيما تتعرض بعض الأسهم لضغوط مرتبطة بالفائدة والطلب، بينما قد تحافظ البنوك والتكنولوجيا والاتصالات على اهتمام المستثمرين

تترقب الأسواق أسبوعا متقلبا مع استمرار تأثير أسعار الفائدة والتحركات الجيوسياسية على أداء القطاعات، ومع تنامي الاهتمام بالأسهم المرمزة وتقنية بلوك تشين، بينما تظل عوائد السندات محور متابعة للمستثمرين.

تتجه الاكتتابات الأولية إلى مرحلة تنظيمية جديدة تتضمن ضوابط لتقييم الأسعار والإفصاح المالي والتغطية النقدية لتعزيز الشفافية، بينما تظل تحركات السوق التأثر بالتطورات الجيوسياسية.

رغم استمرار التضخم وارتفاع عوائد السندات، يرى سام حيدر، مدير مخاطر للأسواق المالية في ABN AMRO Clearing، أن صعود "ناسداك 100" قد يعكس تدويرا للسيولة نحو أسهم التكنولوجيا وزيادة شهية المخاطرة

شهية المخاطرة في الأسواق الأميركية لا تزال محدودة وتتركز في التكنولوجيا، ما دعم ناسداك مقابل تراجع داو جونز. ويترقب المستثمرون مخرجات قمة ترمب وشي بشأن القيود على الرقائق والمعدات المتقدمة،.

تواجه أسواق المشتقات النفطية ضغوطا متصاعدة جراء تعثر سلاسل الإمداد وارتفاع تكاليف النقل البحري، وسط ترقب عالمي لعودة استقرار حركة الملاحة ومصانع التكرير لضمان تدفق الوقود إلى الأسواق العالمية.

تتجه التحركات إلى التصحيح بعد ارتفاعات متتالية، وسط ترقب لقرار الفائدة وتطورات المشهد الاقتصادي والإقليمي. وتظهر السيولة تفاوتا بين القطاعات، مع متابعة المستثمرين لاتجاهات الأسعار ومستويات الدعم

قال فيصل حسن إن تباين أداء الأسواق الخليجية يرتبط بالعوامل القطاعية، فيما يترقب المستثمرون أثر أسعار الفائدة المرتفعة على البنوك والعقارات والمرافق والبنية التحتية.

شهدت الأسواق خلال الجلسة الماضية هدوءا في عوائد السندات طويلة الأجل، مع تراجع المخاوف التي ضغطت عليها سابقا. وتزامنا مع ترقب مسار التضخم والفائدة، وتأثير التحولات في سوق العمل والتجارة على المستثمرين.

يرى وائل مهدي أن السيولة في الأسواق الإماراتية تحسنت، مع عودة المستثمرين إلى الأسهم القيادية ودعم قطاع البنوك، فيما ساهمت النتائج المالية الجيدة والتوزيعات النقدية في تعزيز جاذبية الأسهم.

قال محمد العناني، خبير في صناعة النفط والغاز لدى "PetroDIAC"، إن أسعار النفط تمر بمرحلة تصحيح وإعادة تقييم بفعل توالي الأخبار الإيجابية بشأن هرمز والمفاوضات الأميركية الإيرانية وخط "شرق–غرب".

يرى لؤي بطاينة أن أي مؤشرات إيجابية بشأن اللقاءات الأمريكية الإيرانية قد تنعكس سريعًا على الأسواق، بالتزامن مع تراجع أسعار النفط، وتأثير ذلك على قطاعات الطاقة والبنوك والعقار في الأسواق الخليجية.