قياديات السوق تدعم تماسك تاسي وسط ضعف السيولة

تتحرك السيولة العالمية بين الأسهم والسندات وتغير جاذبية أدوات الدين، فيما يعيد صعود الين تشكيل تدفقات التمويل العالمية. وينعكس ذلك على السوق السعودية، التي تتحرك في نطاق عرضي يميل للسلبية.

تتراجع حركة ناقلات النفط عبر هرمز وباب المندب مع تصاعد الهجمات وارتفاع علاوة المخاطر، ما يزيد توتر السوق ويدعم الأسعار، بينما تراقب الأسواق النفط العائم والإمدادات المتجهة إلى المصافي الآسيوية عن كثب.

تتحرك السيولة العالمية بين الأسهم والسندات وتغير جاذبية أدوات الدين، فيما يعيد صعود الين تشكيل تدفقات التمويل العالمية. وينعكس ذلك على السوق السعودية، التي تتحرك في نطاق عرضي يميل للسلبية.

تتراجع حركة ناقلات النفط عبر هرمز وباب المندب مع تصاعد الهجمات وارتفاع علاوة المخاطر، ما يزيد توتر السوق ويدعم الأسعار، بينما تراقب الأسواق النفط العائم والإمدادات المتجهة إلى المصافي الآسيوية عن كثب.

قال ستيف سوسنيك كبير الاستراتيجيين في إنتراكتيف بروكرز إن المستثمرين بحاجة لإعادة تقييم توقعاتهم، محذرا من أن ارتفاع النفط وضغوط التضخم والفائدة عوامل لم تسعرها سوق الأسهم بالكامل بعد.

تظل فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي قائمة مع استمرار الإنفاق الرأسمالي، فيما تتصدر أشباه الموصلات الخيارات خلال الأشهر المقبلة قبل انتقال جانب من الفرص إلى شركات البرمجيات.

تحظى أسعار الذهب بدعم من مشتريات البنوك المركزية، في وقت يضغط ارتفاع الدولار وعوائد السندات على المعدن، لكن تراجع العوائد وضعف الدولار قد يعززان الذهب، مع استمرار عدم اليقين السياسي ومخاوف الدين

يبقى الدولار العملة الاحتياطية الرئيسية رغم اتجاه البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها. ويعزز غياب البدائل قدرته على الحفاظ على مكانته، بينما قد تؤثر تحركات الفائدة في اليابان مستقبلا على مساره.

ارتفاع عوائد السندات الأميركية لا يضغط بالضرورة على الأسهم ما دام الاقتصاد قويا، لكن اقتراب عائد سندات 10 سنوات من 5% قد يغير العلاقة، فيما تزداد المخاطر عند مستويات أعلى.

تتجه استثمارات جديدة إلى قطاع مراكز البيانات في مصر عبر شراكات تستهدف دعم التحول الرقمي وتوسيع خدمات الذكاء الاصطناعي، بما يعزز نمو الاقتصاد الرقمي خلال السنوات المقبلة.

تتحرك السوق السعودية في نطاق توازني بين 10900 و11 ألف نقطة، مع استقرار التقييمات وغياب محفزات أساسية تدعم موجة صعود مستدامة. بينما يبقى "أرامكو" في نطاق عرضي قرب 26-27 ريالا.

يحمل فوز نيوم على الهلال أبعاداً تتجاوز النتيجة الرياضية، إذ يعزز الحضور التجاري للنادي ويرفع جاذبيته لدى الرعاة والمستثمرين، في ظل تصاعد حدة المنافسة بالدوري السعودي.

تحظى أسعار الذهب بدعم من مشتريات البنوك المركزية، في وقت يضغط ارتفاع الدولار وعوائد السندات على المعدن، لكن تراجع العوائد وضعف الدولار قد يعززان الذهب، مع استمرار عدم اليقين السياسي ومخاوف الدين

ارتفاع عوائد السندات الأميركية لا يضغط بالضرورة على الأسهم ما دام الاقتصاد قويا، لكن اقتراب عائد سندات 10 سنوات من 5% قد يغير العلاقة، فيما تزداد المخاطر عند مستويات أعلى.

تتزايد توقعات رفع الفائدة أميركيا وأوروبياً للسيطرة على التضخم، بينما يحافظ الذهب على مكاسبه الاستراتيجية، وتستمر شركات الذكاء الاصطناعي في جذب التمويلات رغم ارتفاع تكلفة الدين.

قال راجات أغاروال استراتيجي الأسهم لمنطقة آسيا في Societe Generale إن أثر الذكاء الاصطناعي على سوق العمل لا يزال محدودا، فيما بدأت طفرة القطاع تنضج ما يستدعي انتقائية أكبر في اختيار الاستثمارات.

ترفع تدفقات صناديق بتكوين وإيثيريوم التفاؤل باستمرار الطلب، فيما ينتظر السوق "Clarity Act". ويرى تشارلز دوسي أن تمرير القانون قد يدعم العملتين، خاصة مع توقع ضعف الدولار لاحقاً.

تدفع توقعات الفائدة الأسواق إلى الحذر قبل اجتماع الفيدرالي. ويرى جريج برانش أن المعطيات لا تبرر الخفض حالياً، وأن التثبيت أفضل للأسهم، فيما تضغط أي زيادة على السندات طويلة الأجل.

ترفع اضطرابات هرمز ومسارات الشحن الطويلة كلفة وصول الخام إلى آسيا، ما يضع توقعات هبوط النفط تحت الضغط. وترى باميلا مونجر أن استمرار الأزمة قد يفاقم مخاطر نقص الديزل والبنزين.

تشهد السعودية خطوات متسارعة لطرح الشركات التابعة لصندوق الاستثمارات العامة ضمن استراتيجية تعزيز العوائد واستقطاب الاستثمارات الأجنبية لدعم وتطوير الأسواق المالية المحلية.

الأسواق العالمية تشهد استمرار مسار أسعار الذهب الصاعد في أميركا بدعم من مشتريات البنوك المركزية وتصاعد الديون رغم ضغوط الفائدة.

تشهد أسواق الطاقة العالمية عجزا في المعروض يهدد بارتفاع أسعار النفط والمشتقات، وسط تحذيرات خبير طاقة من استمرار أزمة مضيق هرمز وتحديات تشغيل المصافي وموسم الصيانة.