هل تدفع بيانات التضخم الفيدرالي لتغيير مسار الفائدة والذهب؟

تواجه ألمانيا ضغوطا مع ارتفاع أسعار الطاقة واستمرار أزمة قطاع السيارات، بالتزامن مع صعود اليمين المتطرف ومخاوف من انعكاس التطورات السياسية على الاقتصاد، وسط منافسة صينية ورسوم جمركية تضغط على الشركات.

تواجه أسواق النفط ضغوطا متزايدة مع تراجع فرص الحل الدبلوماسي واضطراب الإمدادات، بينما تضغط قيود المصافي وتراجع المخزونات على السوق، وقد يدفع استمرار ارتفاع الأسعار إلى تآكل الطلب.

تترقب بتكوين عوامل عدة قد تحدد اتجاهها المقبل، أبرزها السياسة النقدية الأميركية والتوترات الجيوسياسية والتطورات التنظيمية، وسط تزايد ارتباطها بتحولات الاقتصاد الكلي.

تترقب الأسواق مسار الفائدة اليابانية وتأثيره على الين، بينما يواجه الدولار ضغوطا ممتدة مع تغير فروقات الفائدة وسلوك المستثمرين، وسط مخاوف بشأن المالية العامة الأميركية.

تراجعت مؤشرات الأسهم الأوروبية تحت ضغط التوترات وخسائر قطاع المعادن، وسط مخاوف من احتجاجات جديدة في فرنسا وعواصم أوروبية أخرى. ولم تنجح الأسواق في جذب السيولة الخارجة من قطاع التكنولوجيا.

بارني جراي قال إن المخاطر الجيوسياسية المتصاعدة في المنطقة تواصل دعم أسعار النفط، موضحاً أن عودة صادرات النفط الخليجية إلى مستويات ما قبل الحرب لم تنجح في تهدئة الأسواق .

تواصل بيتكوين إظهار قدر من التماسك رغم تقلبات الأسواق وتراجع أسهم مرتبطة بالذكاء الاصطناعي. ويرى محللون أن ضعف سوق السندات الأمريكية والضغوط على السياسة المالية قد يمنحان العملة المشفرة زخماً إضافياً.

تواجه أسواق الأسهم ضغوطاً جراء تكاليف الذكاء الاصطناعي، بالتوازي مع قفزة أسعار النفط لـ112 دولار للبرميل بسبب أزمات التكرير والشحن، ما عزز الإقبال على السندات كملاذ آمن بعوائد جذابة متوسطة الأجل.

تتزايد الشكوك بين الناخبين بشأن وعود ترمب بتقديم مبالغ مالية، بالتزامن مع احتجاجات خلال تجمعاته الانتخابية، وتشير استطلاعات للرأي إلى تقدم الديمقراطيين في عدد من سباقات الكونجرس.

تواجه الولايات المتحدة أزمة في أسعار الديزل مع تراجع الإمدادات الروسية واضطراب الشحن عبر مضيق هرمز، ويرى خبراء أن السماح بواردات محدودة من روسيا لن يخفض الأسعار بصورة ملموسة.

قال بيتر تانوس رئيس Lynx Investment Advisory، إن ارتفاع تكاليف الغذاء والطاقة يضغط على الناخب الأميركي، معتبرا أن خسارة الجمهوريين للكونجرس قد تعرقل أجندة ترمب الاقتصادية خلال ما تبقى من ولايته أيضا..

قال بول ميكس، إن الإنفاق على بنية الذكاء الاصطناعي سيواصل النمو، رغم ضغوط التمويل، متوقعا أن تكون شركات الطاقة من أبرز المستفيدين من توسع مراكز البيانات.

خوسيه توريس قال إن الاحتياطي الفيدرالي الأميركي قد يتجه إلى تثبيت أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل، مع ترقب تأثير الرفع السابق للفائدة ومراقبة تطورات التضخم والأوضاع الجيوسياسية وانعكاسها على الأسعار

تيري هينز قال إن الولايات المتحدة تواصل الجمع بين الضغوط الاقتصادية وإبقاء الخيارات العسكرية مطروحة في التعامل مع إيران، وأن الغموض بشأن الخطوات المقبلة يشكل جزءاً من استراتيجية زيادة الضغط على طهران.

تراجعت مؤشرات الأسهم الأوروبية تحت ضغط التوترات وخسائر قطاع المعادن، وسط مخاوف من احتجاجات جديدة في فرنسا وعواصم أوروبية أخرى. ولم تنجح الأسواق في جذب السيولة الخارجة من قطاع التكنولوجيا.

تواجه أسواق الأسهم ضغوطاً جراء تكاليف الذكاء الاصطناعي، بالتوازي مع قفزة أسعار النفط لـ112 دولار للبرميل بسبب أزمات التكرير والشحن، ما عزز الإقبال على السندات كملاذ آمن بعوائد جذابة متوسطة الأجل.

قال بول ميكس، إن الإنفاق على بنية الذكاء الاصطناعي سيواصل النمو، رغم ضغوط التمويل، متوقعا أن تكون شركات الطاقة من أبرز المستفيدين من توسع مراكز البيانات.

تدفقات النفط الخام لا تزال أقل موثوقية رغم ارتفاعها، فيما يدعم نقص المنتجات المكررة وارتفاع تكاليف الشحن الأسعار، مع توقعات ببقاء تدمير الطلب على الديزل في أوروبا ضمن مستويات محدودة.

قال روبرت ياوجر، محلل استراتيجي للطاقة في Mizuho Energy Futures، إن النفط بلغ أعلى مستوياته في خمسة أشهر مع تسعير مخاطر التصعيد، قبل أن تؤدي إشارات الحوار والمفاوضات إلى تخفيف بعض الضغوط.

قال جوليان ماثونيير المحلل الاقتصادي لأسواق النفط في Energy Intelligence، إن عودة جزء من صادرات الديزل الروسية لن تغير توازن السوق كثيرا، مع بقاء الإمدادات شحيحة واستمرار مضيق هرمز عاملا حاسما للأسعار

قال جونزالو كانيتي الخبير الاقتصادي في The Money Talks Newsletter، إن الأزمة السياسية في فرنسا تهدد جهود خفض العجز وتزيد الضغوط على السندات، محذرا من أن تفاقمها يمتد أثره إلى اليورو والأسواق الأوروبية

قال ألبرتو برنال كبير الاستراتيجيين في XP Investments، إن صعود أسهم التكنولوجيا لا يبدد مخاطر السوق، مع بقاء العوائد مرتفعة، معتبرا هبوط عائد السندات الأميركية لأجل 10 سنوات دون 5% شرطا لتحسن الأسواق.

قد يستعيد الذهب زخمه مع تراجع عوائد السندات وانخفاض توقعات رفع الفائدة الأمريكية، وسط ترقب بيانات نمو الأجور وسوق العمل، ويحذر خبراء من أن التشديد النقدي المفرط قد يدفع الاقتصاد نحو الركود.

قال تامر نجم مراسل الشرق بلومبرغ، إن انتقال السيولة من التكنولوجيا الأميركية يدعم أسهم القيمة في أوروبا، فيما تستفيد الأسواق أيضا من نتائج قوية مرتقبة ودعم قطاع السيارات بعد تخفيف بعض قيود الانبعاثات.