بعد نتائج فاقت التوقعات.. هل تواصل "ينساب" الصعود؟

نتائج البنوك السعودية أظهرت تباينا في الأداء، فيما ضغطت المخصصات المرتفعة لمصرف الراجحي على القطاع والمؤشر العام، بينما تتجه الأنظار إلى نتائج شركات البتروكيماويات وقدرتها على مواجهة المخاطر.

عاد الذهب فوق مستوى 4100 دولار مع تراجع العوائد الحقيقية وانحسار رهانات رفع الفائدة، وتواصل الفضة الارتفاع مدعومة بالطلب الصناعي المرتبط بقطاع أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.

تواصل أسعار النفط تلقي الدعم من تصاعد المخاطر الجيوسياسية واضطرابات الملاحة البحرية، وسط مخاوف من تراجع الإمدادات وارتفاع تكاليف النقل والشحن، بما يعزز توقعات استمرار الضغوط الصعودية على السوق.

يرى مؤسس "Branch Global Capital Advisors"، أن التكنولوجيا ستواصل دعم الأسواق في النصف الثاني من العام، لكنها لن تكون المحرك الوحيد، مع توقعات بتسارع أرباح البنوك والرعاية الصحية والقطاع المالي.

قال هشام العياص كبير المحللين الماليين في الشرق بلومبرغ إن الأسواق الأمريكية تشهد تباينا غير معتاد بين أداء مؤشري ناسداك وS&P 500، مع تراجع أسهم التكنولوجيا مقابل استمرار صمود المؤشر .

تؤثر عوائد السندات الأميركية المرتفعة في قرارات المستثمرين، مع مخاوف الدين العام وضغوط الطاقة. وأوضح د. دانيال ملحم أن المحافظ تتجه إلى تنويع الأصول وتقليص الانكشاف على سندات الخزانة.

تشهد البورصة المصرية حالة من التصحيح والضغوط البيعية وسط تأثير التوترات الجيوسياسية وأسعار الطاقة في معنويات المستثمرين، فيما قد يعكس تراجع السيولة هدوءاً فقط في عمليات البيع وإعادة توزيع الاستثمارات.

شهدت بطولة خليجي 27 خفضاً لأسعار التذاكر في جدة بهدف توفير خيارات أكثر ملاءمة للجماهير وتعزيز الحضور في المدرجات، بالتزامن مع إقبال من الرعاة وفعاليات جماهيرية وسياحية مصاحبة للبطولة.

تترقب أسواق النفط انعكاسات التطورات حول مضيق هرمز والمسار الدبلوماسي بين واشنطن وطهران، فيما تشير بيانات إلى عودة شبه طبيعية للتدفقات عبر المضيق. كذلك تبرز تحركات أرامكو لإعداد مسارات إضافية للتصدير.

تبحث هيئة السوق المالية السعودية تنظيم التداول الخوارزمي بما يوازن بين سرعة تنفيذ الأوامر وكفاءة السيولة والرقابة، وسط توسع استخدام الخوارزميات بالسوق. ويترقب السوق أثر القواعد في السيولة وتنفيذ فعال.

تواصل أسواق النفط تحركاتها وسط ضبابية بشأن الإمدادات ومسارات النقل، مع اختلاف بين أداء الخامات وفق مناطق الإنتاج والتصدير، بينما تترقب الأسواق تطورات مضيق هرمز وقدرة خطوط الأنابيب على استعادة التشغيل.

أوضح أيمن ياسين، الرئيس التنفيذي لـ"Business Community"، أن البنك المركزي المصري يفضل التريث في خفض الفائدة رغم تحسن التضخم، في ظل استمرار التوترات. وتوقع بدء خفض الفائدة في الربع الأول من 2027.

تتأثر الأسهم السعودية بتقلبات النفط والتوترات الجيوسياسية، بينما تدعم إصلاحات السوق جذب المؤسسات والاستثمار الأجنبي، ويسهم تنوع الاقتصاد وترقب نتائج الشركات لدعم النمو، وجاذبية التقييمات بعدَ التصحيح.

استعاد السوق السعودية مستوياته بدعم من ارتفاع الصادرات وعمليات الشراء المحلية وسط ترقب لبيانات التضخم في أميركا، بينما تعزز خطط شركة أرامكو السعودية فصل وحدة الغاز من فرص جذب الاستثمارات.

تستهدف مسودة مشروع قانون الخوارزميات في السوق السعودية الحد من الأوامر الوهمية التي قد تؤثر في حركة الأسهم، مع تعزيز الرقابة على استخدام الخوارزميات والحد من التقلبات، دون تأثير على السيولة في الأسهم.

يواصل قطاع الطاقة دعم السوق السعودية، مع ارتفاعه بنحو 9% منذ بداية العام مقابل 1% لمؤشر تاسي، وسط توسع أرامكو في الغاز. في المقابل، يواجه تاسي ضغوطا من قطاعي البنوك والمواد الأساسية.

تستهدف مسودة مشروع قانون الخوارزميات في السوق السعودية الحد من الأوامر الوهمية التي قد تؤثر في حركة الأسهم، مع تعزيز الرقابة على استخدام الخوارزميات والحد من التقلبات، دون تأثير على السيولة في الأسهم.

يواصل قطاع الطاقة دعم السوق السعودية، مع ارتفاعه بنحو 9% منذ بداية العام مقابل 1% لمؤشر تاسي، وسط توسع أرامكو في الغاز. في المقابل، يواجه تاسي ضغوطا من قطاعي البنوك والمواد الأساسية.

تترقب كرة القدم الإنجليزية مسار قضية مانشستر سيتي، وسط اتهامات تتعلق بالإفصاح المالي وقواعد اللعب المالي النظيف والربح والاستدامة، بينما يظل حجم العقوبات وموعد صدورها غير محسومين مع استمرار الاستئناف.

تتضمن مسودة أول إطار تشريعي لتنظيم التطوير العقاري في مصر تصنيف الشركات وفقا لحجم مشروعاتها، وإنشاء حساب بنكي مستقل لكل مشروع ومرحلة وربط السحب بنسبة الإنجاز، إلى جانب آليات للتعامل مع تعثر المطورين.

رغم ارتفاع الفائدة وتوقعات مزيد من الرفع، يحافظ الذهب على مستوياته المرتفعة بدعم من التوترات ومخاطر الديون السيادية وتزايد توجه المستثمرين والبنوك المركزية لتنويع الاحتياطيات بعيدا عن الدولار.

تتزايد ضغوط الأسواق مع ارتفاع عوائد السندات وتوقعات التضخم وأسعار النفط، فيما تترقب الأسهم مسار الفائدة ونتائج الشركات. ويظل الذهب في نطاق محدود مع استمرار حالة الضبابية وتحول شهية المستثمرين للمخاطر.

ستمر حالة عدم اليقين في أسواق الطاقة مع ضبابية وضع مضيق هرمز، فيما يبرز الديزل والمشتقات النفطية كأحد مصادر القلق، خاصة في أوروبا التي تواجه ضغوطاً على الإمدادات وتراجعاً في تدفقات بعض المصادر

تواصل الأسهم الأميركية، خاصة التكنولوجيا والرقائق، صعودها بدعم من حالة "الفومو" وتدفق الأموال على شركات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية التكنولوجية، رغم ارتفاع عوائد السندات والنفط فوق 100 دولار.

الأسهم العالمية تصدرت مكاسب الأصول الأسبوع الماضي، مع ارتفاع مؤشر مورجان ستانلي. وفي النفط، تراجع خام غرب تكساس 7.9% مقابل ارتفاع برنت 0.4%، ليتجاوز الفارق بين الخامين 11 دولارا للبرميل.

أوضح ماجد الخالدي، المحلل المالي الأول في صحيفة الاقتصادية، أن ارتفاع عوائد السندات يزيد المنافسة على سيولة المستثمرين في السوق السعودية، مشيرا إلى أن تشغيل مشاريع "أكوا باور" يدعم التدفقات النقدية.