قفزة العوائد تربك الأسواق.. والأسهم تواجه اختبار السيولة

أوضح لوران ليكو، المؤسس لـ The Macro Butler، أن الاقتصاد الصيني يظهر مرونة واستقراراً مع ترقب أرقام الإنتاج الصناعي، مبيّناً أن بكين قد تلجأ للتحفيز المالي لضمان استدامة الطلب على النفط.

يرى محمد حسن أن قطاع العقارات لا يزال الأقوى بالبورصة المصرية رغم ضغوط جني الأرباح، فيما تستفيد شركات السياحة والترفيه من ارتباطها بالنشاط العقاري. مشيرا إلى أن السوق بات أكثر جاهزية لاستقبال الطروحات

أوضح المحلل المالي الأول بصحيفة الاقتصادية ماجد الخالدي، أن سهم أكوا باور نجح في الارتداد نحو 180 ريالاً بدعم نتائج الربع الأول، مبيناً أن استمرار الأرباح يفتح المجال لاختراق مستوى 200 ريال.

تزايد التوترات الجيوسياسية وارتفاع عوائد السندات الأميركية ضغطا على السوق السعودية ودفعا المستثمرين نحو الحذر والسيولة، وسط ترقب لتحركات أسعار النفط ودورها في دعم أسهم الطاقة والقطاعات المرتبطة بها.

أوضح لوران ليكو، المؤسس لـ The Macro Butler، أن الاقتصاد الصيني يظهر مرونة واستقراراً مع ترقب أرقام الإنتاج الصناعي، مبيّناً أن بكين قد تلجأ للتحفيز المالي لضمان استدامة الطلب على النفط.

يرى محمد حسن أن قطاع العقارات لا يزال الأقوى بالبورصة المصرية رغم ضغوط جني الأرباح، فيما تستفيد شركات السياحة والترفيه من ارتباطها بالنشاط العقاري. مشيرا إلى أن السوق بات أكثر جاهزية لاستقبال الطروحات

أوضح المحلل المالي الأول بصحيفة الاقتصادية ماجد الخالدي، أن سهم أكوا باور نجح في الارتداد نحو 180 ريالاً بدعم نتائج الربع الأول، مبيناً أن استمرار الأرباح يفتح المجال لاختراق مستوى 200 ريال.

أوضح ديريك داي، مدير منطقة الشرق الأوسط في Bybit، أن بتكوين تشهد حالياً إعادة تسعير وتجميع للمراكز، مبيّناً أن العملة المشفرة فشلت في اختراق مستوى 83000 دولار بسبب احتساب التفاؤل بالأسواق مسبقاً.

يواجه قطاع البتروكيماويات السعودي ضغوطاً جراء تعطل سلاسل الإمداد وارتفاع تكاليف الشحن في الخليج العربي، بينما تسعى الشركات لرفع الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف لتعزيز أرباحها وتنافسيتها.

أظهرت السوق الكويتية قدرة على امتصاص الصدمات الخارجية في ظل سيولة مرتفعة تجاوزت 100 مليون دينار بدعم من عوامل داخلية ونتائج قوية لقطاعات البنوك والاتصالات، رغم استمرار تأثير التوترات الجيوسياسية.

تتأثر أسواق النفط العالمية بنقص حاد في الإمدادات، خاصة في قارة آسيا، نتيجة استمرار أزمة إغلاق مضيق هرمز، مما تسبب في تراجع صادرات النفط الإيرانية بشكل ملحوظ وتآكل المخزونات العالمية.

تصريحات ترمب الأخيرة وتمسك طهران بموقفها بشأن مضيق هرمز أعادا المخاوف إلى أسواق الطاقة، وسط توقعات بارتفاع أسعار النفط مجددا. الريامي يرى أن الوضع تجاوز "علاوة المخاطر" ليتحول إلى أزمة إمدادات.

يرى الميموني أن السوق السعودية تواصل التحرك تحت ضغوط بيعية بعد كسر متوسطي 50 و200 يوم، مع ترقب الدفاع عن مستوى 10950 نقطة كمستوى دعم محوري. بينما التوترات الجيوسياسية تنعكس سلبيا على السوق.

بتكوين تواجه ضغوطا من ارتفاع عوائد السندات وضعف السيولة العالمية، ما يحد من قدرتها على الاستقرار فوق 80 ألف دولار. على عسكر يرى أن العملات المشفرة باتت أكثر ارتباطا بالأسواق التقليدية.

الدولار يسجل أفضل أداء أسبوعي منذ مارس، والسندات العالمية تتراجع مع صعود المخاوف التضخمية. بينما النفط يواصل الارتفاع بدعم التوترات الجيوسياسية، فيما تتعرض الأسهم العالمية لبعض الضغوط.

يرى ميشيل صليبي، كبير محللي الأسواق المالية في FxPro، أن الارتفاع القوي لعوائد السندات الأميركية يمثل جرس إنذار مرعباً للأسواق، لولا جدار الحماية الدعم الذي يقدمه قطاع التكنولوجيا حالياً.

بيانات التضخم في أميركا والصين ترفع عوائد السندات وتضغط على الأسهم. الخبراء يرهنون التحول نحو السوق الهابطة بظهور خيبة أمل واضحة في أرباح الشركات الكبرى التي قادت الارتفاعات الأخيرة بالأسواق.

تشير تحركات السندات بأميركا إلى احتمالية اتخاذ الفيدرالي لقرار برفع الفائدة نتيجة الضغوط التضخمية، ويسود القلق أسواق المال من دخول مرحلة ركود تضخمي، مما يدفع المستثمرين لإعادة تقييم أسهم النمو والقيمة

مخاوف التضخم وارتفاع أسعار الطاقة تدفع عوائد السندات الأميركية الطويلة إلى الصعود، بينما يتراجع تأثير مكاسب أسهم الرقائق على أداء ناسداك.

أشار مايكل براون، محلل أسواق الأصول المتعددة في "بيبرستون"، إلى أن السندات والذهب يتبادلان المراكز بناءً على تحركات النفط. وأوضح أن تعثر المفاوضات الأميركية الإيرانية رفع علاوة المخاطر مجدداً.

أشارت بيانات الوظائف لقوة سوق العمل في أميركا، ويرى جاري دوجان، الرئيس التنفيذي لـ Global CIO Office، أن الفيدرالي سيركز كلياً على التضخم المرتفع، ما يجعل خفض الفائدة مستبعداً في المدى القريب.

سجلت الأسهم العالمية مكاسب أسبوعية لافتة، ويرى هشام العياص، كبير المحللين الماليين في "الشرق"، أن هذا الزخم يعود لنتائج الشركات القوية وتحسن الأوضاع الجيوسياسية، رغم تراجع أسعار النفط بنحو 6.4%.

تتجاهل الأسواق حاليا توترات المنطقة بتركيزها على نمو أرباح الشركات الكبرى، بينما يظل عجز الموازنة في أميركا المحرك الأساسي لتوتر عوائد السندات المقتربة من مستوى 5%، بانتظار نتائج انتخابات نوفمبر.