أفضل أداء في 5 سنوات.. هل يتحول تحسن القطاع الخاص المصري إلى تعاف مستدام؟

الأسواق الأميركية أظهرت حالة من التفاؤل بقيادة قطاعات الطاقة والتكنولوجيا رغم المخاطر الجيوسياسية في فنزويلا، يأتي ذلك بالتزامن مع ارتفاع شهية المخاطرة مع بداية بناء مراكز استثمارية للعام الجديد.

تميل الأسواق الأميركية للاستقرار بعد المكاسب الأخيرة، التي جاءت بدعم من قطاع التكنولوجيا، واستفادة قطاع الطاقة من أخبار فنزويلا، فيما تبقى البيانات الاقتصادية المحرك الأساسي للأسواق

أسعار الغاز الطبيعي المسال ترتفع مع استعداد المشترين في آسيا لدفع علاوة مرتفعة لمواجهة الطلب الأوروبي، في ظل توقف بعض الواردات في الهند، وتوقع هومايون استمرار ارتفاع الأسعار في ظل إغلاق مضيق هرمز.

أسواق النفط تراقب عن كثب توترات مضيق هرمز، الذي يمر عبره أكثر من 20٪ من إنتاج النفط العالمي. وحتى الآن، الأسعار تتداول في نطاق 82–83 دولارا للبرميل، وهو مستوى يعكس توقعات السوق لعراقيل قصيرة المدى.

تشهد الأسواق الأميركية تقلبات بفعل التوترات الجيوسياسية وارتفاع الطاقة، ما أعاد النقاش حول مسار الفائدة. ورغم ارتفاع عوائد السندات، لا تسعر الأسواق رفعا وشيكا للفائدة، فيما يستفيد الذهب كملاذ آمن.

ارتفع قطاع المواد الأساسية باعتباره ملاذ دفاعي مع تصاعد التضخم واضطراب الإمدادات، بينما تضغط كلفة الغاز المرتفعة على الصناعات في مصر بعد تراجع الإمدادات من إسرائيل. واستمرار النزاع قد يضغط على الأسعار

السوق السعودية تتماسك عند مستويات 10475 – 10500 نقطة بعد انخفاض يوم الأحد إلى 10194 نقطة، مع تحسن حجم التداول إلى 82 مليون سهم. فيما شهدت بعض القطاعات القيادية ارتفاعات طفيفة بعد موجات التراجع.

شهدت السوق السعودية ارتدادا بدعم قطاع الطاقة بقيادة أرامكو، إلى جانب صعود لافت في البنوك بفضل النتائج القوية والنمو في جودة الأصول. واستمرار الصراع قد يرفع التضخم والفائدة ويضغط على السندات.

في ظل العمليات العسكرية في الخليج، ارتفعت أسعار النفط نتيجة مزيج من المخاطر الجيوسياسية الفعلية والمخاوف السوقية من اضطراب الإمدادات. فمضيق هرمز تحت ضغط، والبنية التحتية النفطية تعرضت لهجمات مباشرة.

السوق السعودية في حالة ترقب سلبي مع ارتفاعات محدودة بدعم "أرامكو"، التي استفادت من ارتفاع أسعار النفط. والقطاع البنكي تحت ضغط، والمعادن تتأثر بتقلبات الذهب وعمليات البيع لتغطية المراكز.

تشهد السوق السعودية تقلبات حادة تعكس ضبابية المشهد الجيوسياسي. فالمستثمرون يتجهون نحو القطاعات الدفاعية مثل الاستهلاك والرعاية الصحية، فيما يبقى القطاع البنكي جذابا من حيث التقييمات.

أشار وضاح الطة، إلى أن التراجعات بالسوق الكويتي بقيت ضمن نطاق مقبول، بينما سجلت السوق القطرية انخفاضا بنحو 4% وهو مبالغا فيه نسبيا. وفي الإمارات، أحسنت هيئة الأوراق المالية والسلع بإغلاق السوق ليومين.

يرى كريستوفر ماريناك، مدير الأبحاث بـ Brean Capital، أن انفاق أميركا على الجيوش يغير المشهد داخلياً، معتبراً تراجع البنوك مجرد رد فعل مؤقت يتبعه استقرار بدعم من عمليات إعادة شراء الأسهم.

تتأثر الأسواق الأميركية بتقلبات التضخم وارتفاع أسعار النفط، ما يعزز دور قطاع الطاقة والأصول الدفاعية كملاذ آمن للمستثمرين وسط المخاوف الجيوسياسية والضغوط الاقتصادية العالمية.

أوضح ديفيد كيندلي، كبير المحللين بـ Orbex، أن ترمب توقع استمرار النزاع، مما يحفز قفزات الذهب والنفط، مبيناً أن أسواق أميركا تواجه ضغوطاً من زيادة الديون لتمويل الحروب الممتدة وتأثيرها على الفائدة.

أظهرت الأسواق العالمية بعد اندلاع الحرب تباينا في التحركات؛ أسواق الأسهم والسندات كانت متقلبة، بينما الذهب لم يرتفع بشكل كبير بسبب القيود على التداول وخفض الرافعات والهامش، مما حد من نشاط المضاربين

أفاد بدر العازمي، موفد الشرق بفيينا، بأن دول الـ8 في أوبك+ قررت زيادة الإنتاج بواقع 206 آلاف برميل يومياً، في خطوة تهدف لطمأنة الأسواق ومواجهة التهديدات التي تمس ممرات نقل النفط في منطقة الشرق الأوسط.

يرى معتصم الشهيدي، عضو مجلس إدارة هوريزون للتداول، أن البورصة المصرية استوعبت ضغوط التوترات مسبقاً، حيث شهدت جلسة اليوم ارتدادة واضحة نتيجة ظهور قوى شرائية اقتنصت الفرص عند المستويات السعرية المتدنية.

أسواق النفط قد تشهد ارتفاعات مؤقتة مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط، لكن مضيق هرمز لم يغلق والولايات المتحدة تحمي التدفقات النفطية. كما أن مخزون النفط وحركة إنتاج أوبك+ يخففان الصدمات.

يرى الخبير الاقتصادي مارك أوستوالد أن التميز الأميركي بالأسواق لم يعد مستداماً، مشيراً إلى أن التقييمات المبالغ فيها لشركات مثل إنفيديا وأوبن إيه آي تدفع المستثمرين للتدوير نحو الأسواق الأوروبية.

أوضح شون إموري، أن استقرار مؤشرات التضخم الأساسية يمنح السوق هدوءاً، لكن المخاوف من توترات أميركا وإيران دفعت المستثمرين للتحوط عبر السندات مع بداية عطلة نهاية الأسبوع.

تراجعت أسهم الذكاء الاصطناعي في وول ستريت رغم نتائج قوية، وسط مخاوف من ارتفاع التقييمات، وتزايد المنافسة العالمية، واستمرار التوترات التجارية التي تلقي بظلالها على مستقبل القطاع.