من السندات إلى الطاقة.. عوامل تعيد رسم خريطة أسعار الذهب

إكرامي عبد الله كبير المحللين الماليين في صحيفة الاقتصادية: تخارج السعودي الفرنسي من أمريكان إكسبريس خبر إيجابي للسهم، فيما تأتي تراجعات السوق الأخيرة في إطار جني الأرباح.

شدد محمد الرميح في كلمته الافتتاحية في ملتقى الأسواق المالية على أن فتح السوق الرئيسية أمام المستثمرين الأجانب يسطر مرحلة جديدة لتبسيط المشاركة الدولية وتوسيع قاعدة الاستثمار.

توسع "تيك ماهيندرا" أعمالها في الشرق الأوسط، مع التركيز على السوق السعودية، لتستفيد من مشروعات رؤية 2030، والنمو في قطاع التكنولوجيا، بفضل حضورها في 90 دولة، وإيراداتها البالغة 7 مليارات دولار.

يرى محمد شهاب الإدريسي، المدير التنفيذي في معهد الدراسات المستقبلية، أن واشنطن تراهن على الضغط الاقتصادي لإضعاف إيران، بينما يبقى مسار التصعيد العسكري مرتبطاً بالتطورات السياسية والانتخابات الأميركية.

محمد الباز موفد الشرق بلومبرغ من شنغهاي: السعودية والصين تتجهان لتعميق التعاون بين السوقين الماليين عبر تسهيل دخول المستثمرين وزيادة تدفقات رؤوس الأموال والتحضير لصناديق وإدراجات مشتركة أكبر.

مكاسب الذهب تتجاوز 2%، مع تحول المستثمرين نحو الأصول الآمنة طويلة الأجل، بينما تترقب الأسواق بيانات الوظائف في أميركا، للتحقق من مسار الفائدة، وسط ضغوط متزايدة تشهدها عوائد السندات.

تشهد أسواق النفط حالة من التذبذب في ظل التوترات الجيوسياسية، بينما تسعى واشنطن لتأمين الإمدادات عبر حلول استثنائية مع فنزويلا للحد من ارتفاع أسعار المشتقات وتراجع المخزونات المكررة.

تباينت نتائج البنوك السعودية؛ إذ دعم نمو دخل الفوائد والإيرادات التشغيلية أرباح "السعودي الفرنسي"، فيما ضغط ارتفاع المخصصات على أرباح "البلاد". وارتفعت إيرادات "ينساب" 27% مع تحسن الهوامش.

بدأ التداول على أسهم "إم إن تي حالا " في البورصة المصرية اليوم، بعد طرح نحو 20% من رأس مال الشركة جمعت من خلاله قرابة 4 مليارات جنيه، وسط إقبال وتغطية تجاوزت أربعة أضعاف حجم الأسهم المطروحة للاكتتاب.

تظهر نتائج الشركات السعودية تفاوتا بين القطاعات، مع نمو لدى بعض الشركات وتراجع أرباح أخرى، فيما تترقب السوق استدامة النتائج وانعكاسها على التقييمات والقرارات الاستثمارية في الفترة المقبلة.

يرى مدير مركز المشرق للدراسات الاستراتيجية، أن طرح ترمب عقد قمة مع روسيا والصين قد يهدئ الأسواق، لكنه لا يضمن تسوية الصراعات. ويعزو التحركات الأميركية لأولوية ضبط الأسعار قبل انتخابات التجديد النصفي.

تفاقم الحرب الروسية الأوكرانية المخاطر على إمدادات القمح والحبوب، وسط ارتفاع تكاليف الشحن والتأمين، ما يهدد بزيادة أسعار الغذاء ويضع الدول المستوردة، خصوصا الفقيرة، أمام ضغوط متصاعدة على ميزانياتها.

تضغط عوائد السندات وتكاليف الاقتراض ومخاوف الحوسبة السحابية على أسهم التكنولوجيا. وتبدو موجة البيع أشد في آسيا، مع تركز الأسواق في شركات التكنولوجيا وزيادة أثر الرهانات المالية مع ترقب نتائج الشركات.

ترى فلورنس شميت، محللة استراتيجية لقطاع الطاقة لدى "Rabobank"، أن أسواق الطاقة تركز على مخاطر التصعيد في الشرق الأوسط والحرب الروسية الأوكرانية، رغم تحسن التدفقات خلال سبتمبر.

ارتفعت أسهم التكنولوجيا الأميركية مع بداية الأسبوع بعد تراجعات، لكن المؤشرات تواجه ضغوطا فنية. ويترقب المستثمرون نتائج الشركات وما إذا كانت ستدعم الصعود، وسط تأثير الفائدة والتوترات الجيوسياسية.

تواجه فرنسا تحديات هيكلية واجتماعية وسط أزمة تكلفة المعيشة وضعف النمو، فيما تشكل أزمة الطاقة وارتفاع فاتورتها ضغوطا مستمرة على الاقتصاد الأوروبي وتدعم الدولار.

تستهدف هيئة السوق السعودية تعزيز شفافية الصناديق الاستثمارية عبر تطوير متطلبات الإفصاح، بما يتيح للمستثمرين فهم مصادر التوزيعات وتقييم الأداء والمخاطر، ويدعم اتخاذ قرارات استثمارية أكثر دقة.

قال روبرت ياوجر، محلل استراتيجي للطاقة في Mizuho Energy Futures، إن النفط بلغ أعلى مستوياته في خمسة أشهر مع تسعير مخاطر التصعيد، قبل أن تؤدي إشارات الحوار والمفاوضات إلى تخفيف بعض الضغوط.

قال نور الدين محمد، رئيس مجلس إدارة مجموعة تارجت للاستثمار، إن مشتريات البنوك المركزية وعودة التدفقات إلى صناديق الذهب توفر دعما قويا للأسعار، ما يقلل فرص الدخول في اتجاه هبوطي حاد.

قال جو جيلبيرت، مدير المحافظ في Integrity Asset Management، إن السوق لم يعد يتعامل مع جميع شركات الذكاء الاصطناعي كرابحين، مؤكدا أن قوة رأس المال والقدرة على خدمة الديون أصبحتا عاملين حاسمين.

قال شون إموري، الرئيس التنفيذي للاستثمار في Avory، إن الفرص الأرخص ما زالت في الأسهم الدورية، بينما بدأت الأسواق تعيد تقييم استدامة أرباح الذكاء الاصطناعي، ما يدعم الحاجة إلى التنويع.

تواجه شركات الشحن ارتفاعا حادا في التكاليف مع استمرار المخاطر الأمنية في هرمز، بينما تسجل ناقلات النفط مستويات استئجار استثنائية، وتواصل سفن حاويات كثيرة استخدام طريق رأس الرجاء الصالح.

تراجعت أسعار النفط بعد موجة صعود حادة، وسط تقارير عن احتمال استئناف المحادثات لخفض التوترات، لكن اضطراب الإمدادات عبر هرمز وباب المندب ونقص المشتقات النفطية يبقيان الأسواق تحت ضغط عدم اليقين.

تتجه تدفقات المستثمرين نحو السندات الأميركية لجني الأرباح مع نهاية العام، وسط تطلعات شركات التكنولوجيا لمواصلة إصدار أدوات الدين لتمويل استثمارات الذكاء الاصطناعي رغم استمرار ارتفاع العوائد.

تضغط عوائد السندات الأميركية المرتفعة والمخاوف التضخمية على الذهب والأسهم، بينما تدعم التوترات في الشرق الأوسط أسعار النفط، مع ترقب الأسواق لتطورات الإمدادات وقرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة.

كسر تاسي مستوى 10 آلاف نقطة لا يعني تحولا حاسما في مسار السوق، إذ يرى أحمد الرشيد، محلل مالي أول بصحيفة الاقتصادية، أن ضعف السيولة فاقم التراجعات، فيما تبقى أرباح الشركات مفتاح استعادة جاذبية الأسهم.

تتجه إدارة النصر إلى تعزيز الرعايات التجارية لتخفيف الديون وتهيئة النادي للاستثمار، وسط ترقب لبيع حصة أغلبية، فيما تمثل تسوية الالتزامات عاملا مؤثرا في تقييم النادي وجاذبيته للمستثمرين في المستقبل.