كريس واتلينغ: الذهب يتألق مع خفض الفائدة في سبتمبر

عزز محضر الفيدرالي الرهانات بخفض الفائدة في سبتمبر، وبحسب كايا بارف، مديرة استثمار في CrediLinq، فإن الأسواق تحتسب 5 تخفيضات، ما يشكل ضغطا على الدولار، وارتياحا في العملات الآسيوية

في ظل الترقب الكبير لخطاب جيروم باول في ندوة جاكسون هول، يتساءل المستثمرون عن ردة فعل الأسواق إذا لم يقدم باول أي إشارات بشأن التوجهات المستقبلية للفائدة، مما قد يؤدي إلى تقلبات غير متوقعة

تراجعت مخزونات النفط الأميركية إلى أدنى مستوياتها منذ يناير، فيما استقرت أسعار الخام قرب أدنى مستوى منذ يناير مع تصاعد مخاوف الطلب، فلماذا لم تستفد أسواق النفط من تراجع المخزونات؟

مع توقعات بخفض الفائدة في سبتمبر، يبقى السؤال حول تأثير هذا القرار على قوة الدولار مقابل العملات الرئيسية، هل سيضعف الدولار أكثر، أم سيحافظ على مستوياته رغم التعديلات الفيدرالية؟

في مستهل تداولات آخر جلسات الأسبوع، تواصل البورصة المصرية تسجيل المكاسب، فيما أكد "المركزي" المصري أن البنوك لديها الحرية في تحديد سياستها بشأن حدود صرف العملات الأجنبية

مؤشرات الأسواق الإماراتية شهدت ارتفاعا كبيرا، مع مكاسب بلغت 13.975 مليار درهم، بفضل صعود سوق دبي وسوق أبوظبي، وسط ترقب المستثمرين لمحضر اجتماع الفيدرالي بشأن خفض الفائدة.

على الرغم من تحقيق سهم الراجحي لمكاسب كبيرة خلال الربع الثاني من عام 2024، فإن أسعاره لا تزال تشهد ارتفاعات مستمرة، مما يثير تساؤلات حول تأثير هذه الأسعار على جاذبية السهم للمستثمرين

أشار بيتر فان دريل، الرئيس المالي، ADNOC Gas، إلى أن تحسن الصادرات وارتفاع الكفاءة التشغيلية ساهما في دعم الأرباح، فيما تواصل الشركة تنفيذ مشاريع توسعية لدعم النمو المستقبلي.

تستعيد أسواق الأسهم الخليجية زخمها مع توقعات انحسار التوترات الجيوسياسية، ويرى محمد علي ياسين، الرئيس التنفيذي لمزايا الغاف من لونيت، أن انخفاض النفط والتضخم قد يدعم الشركات مستقبلا.

شهدت الأسهم الأميركية تصحيحا حادا نتيجة تخفيف مراكز الرافعة المالية والضغوط على أسهم التكنولوجيا. ويظل التضخم ومسار الفائدة وقضية إنفيديا من أبرز العوامل التي ستحدد اتجاه السوق خلال الفترة المقبلة.

أشار وائل مهدي، رئيس قسم التداول، ضمان للأوراق المالية، إلى أن نتائج الشركات والتوزيعات النقدية عززت ثقة المستثمرين، فيما واصلت أسهم العقار والبنوك دعم أداء الأسواق الإماراتية.

يثير فوز الديمقراطيين مخاوف بشأن مستقبل الدعم المقدم للعملات المشفرة وتأثير القواعد الجديدة في نمو القطاع والسيولة، فيما تظل التشريعات الواضحة وحماية المستثمرين أساساً لبناء الثقة وتعزيز الأمان.

تواجه بورصة الكويت تقلبات مرتفعة وجني أرباح بعد مكاسب أسبوعين، وترقب المستثمرين أي انفراجة جيوسياسية. في حين تطغى المخاطر المرتفعة على أساسيات الشركات وتؤثر في تقييماتها.

يمثل نقص السيولة التحدي الأبرز أمام السوق البحرينية، رغم جاذبية تقييمات الأسهم وتوزيعاتها. ومن المنتظر أن يسهم صانع السوق في تنشيط التداول وتقليص الفجوة السعرية وجذب مزيد من المستثمرين بما يعزز الثقة

عكست الأسواق الأميركية مسارها بعد تراجعات أولية أعقبت تقدم الديمقراطيين في انتخابات التجديد النصفي، فيما ظلت أسهم التكنولوجيا تحت الضغط، وسط ترقب لتأثير التشريعات والضرائب في أداء القطاع.

أوضح سامح محمود حسن، الرئيس التنفيذي لمجموعة صافولا، أن نمو الصناعات الغذائية وتحسن الكفاءة التشغيلية ساهما في دعم نتائج المجموعة، فيما تواصل باندا التركيز على تعزيز الربحية ورفع الإنتاجية.

ارتفع دخل التشغيل في "برجيل القابضة" 42% خلال الربع الثالث، بدعم تحسن الكفاءة وترشيد النفقات، فيما يتيح معدل الإشغال البالغ 72% مجالا لتعزيز الاستفادة من المرافق، بالتوازي مع خطط التوسع في المنطقة.

تتجه التوقعات لاكتفاء الفيدرالي برفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر لإنهاء دورة التشديد، مدعومة بتراجع مرتقب لأسعار النفط والتأثير المهدئ للذكاء الاصطناعي على التضخم رغم استمرار العجز المالي.

تتعزز توقعات مواصلة الفيدرالي الميركي رفع الفائدة مع استمرار التضخم، ما يرفع تكلفة الاقتراض على شركات الذكاء الاصطناعي، ويزيد مخاطر التقلبات في الأسواق المالية نتيجة ثقل القطاع التكنولوجي.

عادت المؤسسات والمستثمرون الأجانب إلى البورصة المصرية مع استقرار العوامل الجيوسياسية، ما دعم الأسهم القيادية. كما تفاعل سهم "البنك التجاري الدولي" إيجايا ضمن جلسة اليوم رغم تراجع صافي الأرباح.

استفاد القطاع المصرفي من نتائج قوية ومكررات ربحية جاذبة، ما ساهم في عودة السيولة إلى الأسهم البنكية. إلا أن استمرار المكاسب يبقى مرتبطا بمسار السياسة النقدية الأميركية وتطورات التضخم

تقود الأنشطة النفطية نمو الإنتاج الصناعي السعودي بزيادة 25% على أساس شهري، بدعم من جهود الإنتاج والتكرير والتصدير، فيما تتواصل الضغوط على التعدين والصناعات التحويلية وسط مخاطر التوترات الجيوسياسية.

أسهم الذكاء الاصطناعي ما زالت تحظى باهتمام المستثمرين رغم مخاوف رفع الفائدة، بينما تتزايد المنافسة من سوق السندات وسط ترقب لقرارات الفيدرالي وتأثيرها على شهية المخاطرة.

أمن الطاقة والمضايق البحرية يتصدران مباحثات مجموعة السبع في باريس، وسط مخاوف من تداعيات التوترات الإقليمية على التجارة العالمية وحركة الملاحة وإمدادات الطاقة في الأسواق الدولية.

ترتبط فرص تعافي أسهم أميركا بإنهاء الحرب واستقرار النفط ومسار "الفيدرالي". وتظل أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ضمن الفرص الاستثمارية، مع تفضيل الشراء الانتقائي والاحتفاظ بالسيولة لمواجهة التقلبات.

تستمر مكاسب أسهم التكنولوجيا الأميركية رغم الضغوط المتزايدة على "إنفيديا"، فيما تثير القيود المحتملة على مراكز البيانات وتكاليف الطاقة تساؤلات بشأن ربحية استثمارات الذكاء الاصطناعي.

استعادت البورصة المصرية زخمها مع عودة السيولة، وسط ترقب اختبار "EGX30" مستوى 52 ألف نقطة في المستقبل. ومن المرتقب طرح "مصر لتأمينات الحياة" قبل نهاية العام، بأحجام أقل من بنك القاهرة.