علاوة المخاطر.. المؤثر الأكبر على أسواق النفط

يناقش ملتقى الاستثمار السنوي في نسخته هذا العام مجموعة من التحديات الاستثمارية مثل التوترات الجيوسياسية والذكاء الاصطناعي والشركات الناشئة، بحضور 12 ألف مشارك من 175 دولة

تصدر مؤشر أبوظبي تداولات أسهم الأسواق الخليجية، التي سبقت التداولات السعودية، بارتفاعات 1% بدعم أسهم القطاع المصرفي أبوظبي، كما تشهد بورصة قطر استقرارا في المنطقة الخضراء

مارك أوستوالد كبير الاقتصاديين في ADM Investor Services، يقول إن الفيدرالي الأميركي سيتوخى الحذر بشأن تخفيض أسعار الفائدة، خاصة وأن النمو لم يتدهور تدهوراً حاداً

بعد توقعات بأن تكون معدلات الخفض في الفائدة الأميركية مرة واحدة خلال العام الجاري أو احتمال عدم تخفيضها بالأساس، تتزايد التوقعات بشأن احتمالات خفض الفائدة مرتين خلال 2024.. التفاصيل مع جون هاريسون - العضو المنتدب TS Lombard

يشهد سوق الاستثمار تذبذبا واضحا منذ بداية العام، خاصة في الأيام الأخيرة مع مفاوضات وقف إطلاق النار بين حماس وإسرائيل، وتعنت الأخيرة في اجتياح رفح برا، وفقا لمحمد ماهر، رئيس الجمعية المصرية للأوراق المالية، وبالرغم من ذلك فإن هناك حالة من الاستقرار في السوق

تتفاوت المصارف العربية في التحديات التي تواجها، فدول مجلس التعاون الخليجي ومصر والمغرب تتمتع بعلاقات قوية ومتينة مع المصارف المراسلة الأجنبية أو الأمريكية، وفقا لوسام فتوح، الأمين العام لاتحاد المصارف العربية

نتائج أرامكو التي شهدت تراجعا تعطي لمحة عن مستقبل المنتجات البتروكيماوية وهو أمر يتعلق بسقوط النفط عموما، والشركة ليست مُعدة للمضاربة وإنما للتوزيع، بحسب إبراهيم النويبت الرئيس التنفيذي - "كسب" المالية.

شهدت شركة "ويز إير" أبو ظبي نموا ملحوظا خلال الربع الأول من العام الحالي، حيث تمكنت من توسيع حجم أعمالها للضعفين، وفقا ليوهان إيدهاجن، المدير الإداري لشركة ويز إير أبو ظبي

شهدت مؤشرات الأسواق الخليجية تراجعا جماعيا، بداية من مؤشر تاسي السعودي، مرورا بمؤشر السوق الأول الكويتي، وبورصة البحرين، وسوق دبي المالي، باستثناء مؤشر فوتسي أبو ظبي العام

توقعات بانخفاض سعر الفائدة وتكاليف الاقتراض خلال الأشهر القليلة المقبلة، ولكن ستظل معدلات الفائدة النهائية أعلى بشكل أساسي، بحسب استراتيجية الأصول المالية ثوشكا مهراج

قال فيصل صرخوه، الرئيس التنفيذي لـ"كامكو إنفست"، إن القطاع المصرفي الخليجي يدخل المرحلة المقبلة من موقع قوي رغم تحديات النفط والفائدة. وأضاف أن الكويت نجحت في دخول أسواق الدين بشروط تمويلية تنافسية.

تركز الأسواق على موسم الأرباح وأسعار النفط وعوائد السندات باعتبارها المحركات الرئيسية لشهية المخاطرة، فيما يراهن المستثمرون على أن الأرباح المستقبلية ستدعم استمرار الزخم الصاعد في قطاع التكنولوجيا

تتراجع أحجام التداول في أسواق الخليج مع ترقب نتائج الربع الثالث واستمرار الضبابية. وقد تكشف نتائج الشركات وتعليقات إداراتها عن أثر الفائدة وتكاليف التمويل، وتحدد مدى تحسن المعنويات وعودة السيولة.

تراجعت بتكوين وإيثيريوم وسط تقلبات الأسواق العالمية، فيما ترتبط عودة الزخم بوضوح مسار النفط والفائدة والسيولة، وقد يتيح هدوء التداولات في قطاع الذكاء الاصطناعي توجيه استثمارات إلى العملات المشفرة.

يرى مدير الاستثمار في شركة الأهلي للوساطة المالية قطر، وليد عبد الله الفقهاء، أن الضغوط البيعية الأجنبية أدت إلى انفصال الحركة السعرية لبورصة قطر عن الأداء القوي ونتائج أعمال الشركات الكبرى.

تحسن إنتاج المتقدمة للبتروكيماويات خلال الربع الثالث مع عودة إمدادات اللقيم إلى مستوياتها الطبيعية، فيما ساعد فتح مسارات شحن جديدة من الدمام وجدة وتركيا في تجاوز تكدس الموانئ وتسريع المبيعات.

تعكس عوائد السندات الأميركية قوة الاقتصاد وتوقعات النمو، فيما تراقب الأسواق مسار التضخم والسياسة النقدية وأثر ارتفاع تكاليف الاقتراض على الأسهم والائتمان والنشاط الاقتصادي وتغير توقعات الفائدة عالميا.

يرى جورج خوري، رئيس قسم الأبحاث والتعليم في CFI Group، أن صعود النفط يرفع مخاوف التضخم والفائدة. ويحذر من أن استمرار ارتفاع عوائد السندات الأميركية قد يضغط على الطلب والاستثمار خلال الأشهر المقبلة.

تتأثر أسواق الخليج بالفائدة وعوائد السندات وأسعار النفط، فيما يعزز الاستقرار المالي والنقدي والجيوسياسي والسيولة والعوائد النقدية جاذبيتها للمستثمر الأجنبي، مع تطور التشريعات واستدامة انفتاح القطاعات.

لا تزال القمم القياسية للأسهم الأميركية مبررة بقوة الأرباح واستمرار دورة الإنفاق على الـAI. وسط تحذيرات من انقسام السوق إلى أسهم تكنولوجيا أقل تأثرا بالعوائد المرتفعة وقطاعات استهلاكية تتعرض لضغوط.

عادت المكاسب لمختلف فئات الأصول، وارتفع مؤشر بلومبرغ للسلع بنحو 2%. وصعد برنت بأكثر من 2.4% للأسبوع الثاني، فيما تعافى الذهب دون تجاوز مقاوماته الفنية، وسط ترقب التطورات الجيوسياسية والتضخم.

تتحسن تدفقات النفط عبر مضيق هرمز إلى نحو 13 مليون برميل يوميا، لكن استدامتها غير مضمونة مع بقاء "برنت" فوق 100 دولار ومخاطر الشحن والتأمين. وتزيد العقوبات الأميركية الضغط على صادرات إيران وعملتها.

عاد "برنت" فوق 100 دولار رغم تحسن تدفقات النفط، فيما يبقى نطاق التداول بين 90 و110 دولارات. وتزيد أسعار الديزل والشحن والتأمين من الضغوط التضخمية عالميا، وسط مخاوف من استمرار ارتفاع الأسعار عالميا.

تتباين قراءة سوق النفط بين الأسعار الفورية والعقود الآجلة؛ فعبور نحو 12 مليون برميل عبر "هرمز" في سبتمبر واستئناف خط "شرق-غرب" يعززان الإمدادات، فيما تضغط أزمة الديزل على السوق الأوروبية، وسط الضغوط.

ارتد خام برنت لمستويات مرتفعة مع استمرار علاوة المخاطر الجيوسياسية في الأسواق، رغم التفاؤل بشأن مقترح لتهدئة التوترات في مضيق هرمز، فيما يبقى اتجاه الأسعار مرهونا بتطورات الإمدادات ومسار المفاوضات.

ترى باميلا مونجر بـ Vortexa أن استقرار برنت يرتبط بمحادثات واشنطن وعودة خط شرق-غرب، لافتة إلى أن كلفة الشحن القياسية تهدد معدلات تكرير المصافي الصينية.

تبقي أسعار النفط المرتفعة مصدر ضغط على الأسواق، مع تنامي مخاوف التضخم وتأثير تكاليف الطاقة على المستهلك والصناعة، بينما تترقب أسواق السندات تحركات الفائدة والدولار وسط التوترات الجيوسياسية.

قال نافين داس المحلل الأول لأسواق النفط الخام في Kpler، إن اضطراب الإمدادات يصعب توقع مسار الأسعار، مشيرا إلى أن أزمة الديزل والمشتقات أشد من الخام، وأن استمرار الأسعار المرتفعة قد يؤدي لتآكل الطلب.

قالت باميلا مونجر المحللة الرئيسية للأسواق في Vortexa، إن شح الإمدادات وتهديد مسارات التصدير البديلة يضغطان على سوق النفط، محذرة من أن استمرار الأزمة وارتفاع أسعار المنتجات قد يفرضان تدميرا للطلب.

تشهد أسعار النفط ارتفاعا كبيرا لتتجاوز مستويات المئة دولار للبرميل نتيجة ضغوط في السوق الفورية وتزايد المخاطر الجيوسياسية إضافة إلى تراجع المخزونات وشح إمدادات المنتجات المكررة كالمشتقات.