خفض الفائدة واستقرار النفط.. محفزات لأسواق السعودية

البورصة المصرية تشهد جني أرباح طبيعي بعد قمم تاريخية اخترقت خلالها مستوى 36 ألف نقطة، بينما تتحرك السيولة بانتقائية بين عدة قطاعات مثل قطاعي البتروكيماويات والعقارات.

شهدت أسعار النفط تراجعا مع بداية الأسبوع، وسط ترقب قمة ألاسكا بين روسيا وأميركا، وأوضح جوليان ماثيونيير أن التراجع يعود لضعف أساسيات السوق، خاصة بعد مرور مهلة ترمب دون فرض عقوبات جديدة.

مع اقتراب نهاية موسم الأرباح، تفوق أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي يقود الأسواق الأميركية، وسط ترقب بيانات التضخم قبل قرار الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، وتوقعات بخفض بمقدار 22 نقطة أساس في سبتمبر.

البورصة المصرية تشهد جني أرباح طبيعي بعد قمم تاريخية اخترقت خلالها مستوى 36 ألف نقطة، بينما تتحرك السيولة بانتقائية بين عدة قطاعات مثل قطاعي البتروكيماويات والعقارات.

شهدت أسعار النفط تراجعا مع بداية الأسبوع، وسط ترقب قمة ألاسكا بين روسيا وأميركا، وأوضح جوليان ماثيونيير أن التراجع يعود لضعف أساسيات السوق، خاصة بعد مرور مهلة ترمب دون فرض عقوبات جديدة.

مع اقتراب نهاية موسم الأرباح، تفوق أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي يقود الأسواق الأميركية، وسط ترقب بيانات التضخم قبل قرار الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، وتوقعات بخفض بمقدار 22 نقطة أساس في سبتمبر.

البورصة المصرية تواصل صعودها القياسي متخطية 36 ألف نقطة بدعم من تحسن الاقتصاد، ارتفاع الثقة، وانخفاض الفائدة. كما أن برنامج الطروحات ونتائج الشركات الجيدة يعززان التوقعات بالوصول إلى 40 ألف نقطة.

ترمب يلوح بوقف شراء الهند مليوني برميل نفط روسي يومياً. لوري هايتيان ترى أن السوق يتأقلم عبر تحويل الشحنات لأسواق بديلة، ما يحد من تأثير الحجب على الأسعار رغم تكاليف مرتفعة واحتمال ضغط مماثل على الصين

أشرف جرار من المتحدة للأوراق المالية يرى أن نتائج الشركات كانت ضمن التوقعات ودعمت المؤشر، لكن ضعف السيولة يحد من الزخم. واعتبر استقرار الجيوسياسة وتحسن الطلب على النفط محفزات أساسية

من المتوقع أن يتجه بنك إنجلترا لخفض الفائدة رغم استمرار التضخم، بسبب تباطؤ سوق العمل. والجنيه الإسترليني مستفيد من تراجع الدولار، لكن اليورو والين يبدوان أكثر جاذبية في ظل تحول السياسة النقدية.

رغم انخفاض مكرر الربحية في السوق السعودية، لا تزال الشركات المحلية أقل سعرا، وبعضها يتداول دون قيمته الدفترية. غير أن المستثمرين العالميين يفضلون النمو المستقبلي على التقييمات الحالية.

الأسواق الأميركية تعود للهدوء الحذر بعد رالي الأسبوع الماضي وسط تهديد رسوم جمركية جديدة قد يفرضها ترمب على الأدوية وأشباه الموصلات بجانب ضغوط على السندات مع ضعف الطلب في المزادات الأخيرة.

أسواق النفط تواجه مزيجا من الضغوط والمحفزات مع تهديد عقوبات أميركية على روسيا وتراجع تخفيضات "أوبك". ورغم توقع هبوط موسمي بالطلب في سبتمبر، تحافظ الأسعار على مرونتها قرب 70 دولارا.

الأسواق تستعد لبيانات التضخم الأميركي وسط توقعات ببقائه قرب 3%، وفق ديفيد كيندلي، الذي يرجح استفادة التكنولوجيا والبنوك، مع استمرار الأسهم الكبرى في قيادة السوق.

حققت شركة طلبات نموا سنويا 32% في قيمة المبيعات بالربع الثاني، بدعم من تنويع المنتجات، وتحسين تجربة العملاء، وزيادة أسطول السائقين 40% عبر شراكات. عدد الشركاء ارتفع 20%، وقطاع البقالة نما 50%.

سوق دبي ومؤشر الكويت الأول يحققان مكاسب 19% منذ بداية العام، مدعومين بربحية الشركات ونمو القطاعات الرئيسية كالطاقة والمال والاتصالات، وسط توقعات إيجابية للقطاع المالي رغم ترقب خفض الفائدة.

المؤشر السعودي متراجع 10% منذ بداية العام بفعل ضعف السيولة وانخفاض النفط وغياب المحفزات، وفق أحمد عسيري، الذي يرى فرصا للبنوك عند خفض الفائدة ويوصي بالتنويع عبر الأصول والأسواق.

تراجع أرباح الشركات المدرجة في السوق السعودية 8% بالربع الثاني إلى 38 مليار ريال باستثناء أرامكو، وفق ماجد الخالدي، بفعل خسائر غير متكررة، مع استمرار تأثير الفائدة المرتفعة على المؤشر.

الذهب يستقر منذ أبريل في نطاق عرضي بعد ارتفاع تجاوز 30% مطلع العام، وسط ترقب لاجتماع "جاكسون هول" وبيانات التضخم وقرارات الفيدرالي، التي قد تحدد اتجاه الأسعار ودعم مشتريات البنوك المركزية.

ترقب واسع لبيانات التضخم الأميركية وسط تسعير خفض بـ25 نقطة أساس في سبتمبر. أي مفاجأة صعودية قد تؤجل مسار التيسير اللاحق، بينما يواصل رالي الأسهم زخمه بدعم شركات كبرى وزيادة الاهتمام بالعملات المشفرة.

الإيثيريوم تسجل 4300 دولار لأول مرة بدعم تدفقات مؤسساتية وتغيرات تنظيمية أميركية. أسواق الخيارات ترجح بلوغ 6 آلاف دولار بنهاية 2025، إلا أن خافيير يرجح تخطي 4700 و5 آلاف دولار واصفا إياها بمحطات حاسمة

يمثل تمديد الهدنة التجارية بين واشنطن وبكين مؤشرا على هشاشة المفاوضات وغياب توافق حقيقي، وسط استمرار الضغوط الأميركية على دول بريكس، ما يعكس صعوبة كبح النفوذ الصيني وتحقيق اختراقات في المرحلة الحالية.

الأسهم الأميركية تتداول عند تقييمات مرتفعة مقارنة بالأسواق الآسيوية، مع فرص أكثر جاذبية في الصين وهونج كونج، وسط مخاوف من ضعف الدولار إذا خفضت الفائدة.