الأسواق تعيد التسعير مع تصريحات ترمب وتقلبات النفط

ارتفعت صادرات النفط السعودية 37% شهريا منذ بداية الربع الرابع، مع زيادة الشحنات عبر الخليج والبحر الأحمر، وفق بيانات "فورتكسا". كما عاود خام برنت الارتفاع فوق 90 دولارا للبرميل مع تجدد مخاوف التصعيد.

تشهد البورصة المصرية ارتداداً إيجابياً مدعوماً بجاذبية الأسهم ونتائج الأعمال، وسط هيمنة تداولات الأفراد وانتعاش تدفقات المستثمرين الأجانب نحو أدوات الدين بعد تحركات البنك المركزي الأخيرة.

تعيد بيانات التضخم والوظائف رسم توقعات الفائدة الأميركية، فيما يترقب المستثمرون مسار التشديد النقدي وأثر ارتفاع العوائد في الأسهم، وسط تساؤلات بشأن اتساع المكاسب خارج قطاع التكنولوجيا في المدى القريب.

عادت المؤسسات والمستثمرون الأجانب إلى البورصة المصرية مع استقرار العوامل الجيوسياسية، ما دعم الأسهم القيادية. كما تفاعل سهم "البنك التجاري الدولي" إيجايا ضمن جلسة اليوم رغم تراجع صافي الأرباح.

أسهم الذكاء الاصطناعي ما زالت تحظى باهتمام المستثمرين رغم مخاوف رفع الفائدة، بينما تتزايد المنافسة من سوق السندات وسط ترقب لقرارات الفيدرالي وتأثيرها على شهية المخاطرة.

ترتبط فرص تعافي أسهم أميركا بإنهاء الحرب واستقرار النفط ومسار "الفيدرالي". وتظل أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ضمن الفرص الاستثمارية، مع تفضيل الشراء الانتقائي والاحتفاظ بالسيولة لمواجهة التقلبات.

المستثمرون الأفراد يقودون مشتريات البورصة المصرية في جلسة قاربت تداولاتها عشرة مليارات جنيه، بينما تتحرك المؤسسات والأجانب بحذر. ولا يبدو رفع الفائدة على الشهادات مؤثراً في جاذبية الأسهم.

تترقب الأسواق الأميركية بيانات التضخم وسط تذبذب أسهم التكنولوجيا وتراجع إنفيديا، مع تسعير احتمال رفع الفائدة في ديسمبر بأكثر من 80%، وقد تدفع قراءة تضخم مرتفعة إلى توقع مزيد من التشديد النقدي.

يواصل البنك التجاري الدولي استعداداته لإطلاق البنك الرقمي التابع له بعد الحصول على الموافقة المبدئية من البنك المركزي المصري. وتتركز الجهود حاليا على استكمال الجوانب التشغيلية واختيار الكوادر المناسبة

يرى يوسف منساولا، كبير المحللين في CPT Markets، أن بيانات التضخم تمثل العامل الحاسم لاتجاه أسهم التكنولوجيا، في وقت تضغط فيه عوائد السندات المرتفعة على تقييمات القطاع.

تطلق "سينتس" مركزا للبيانات في قطر بقدرة 20 ميجاواط، يبدأ تشغيله في عام 2028. وخصصت الشركة مليار دولار كرأس مال أولي، مع إمكانية جمع تمويل إضافي لدعم التوسع في المنطقة مستقبلا.

تتجه البورصة المصرية لمكاسب أسبوعية، رغم تذبذب التداولات وضغوط خفض إمدادات الغاز على أسهم الأسمدة. وتظل السيولة دون مستوياتها المعتادة، وسط ترقب المستثمرين انحسار التوترات وعودة الأموال الساخنة للسوق.

نجحت السعودية في زيادة صادراتها النفطية رغم القيود اللوجستية والتوترات، مستفيدة من تنوع منافذ التصدير ومرونة سلاسل الإمداد، لكن الأسواق لا تزال تتعامل بحذر مع المخاطر المرتبطة بأمن الإمدادات

جاءت نتائج الربع الثالث للسوق السعودية أفضل من التوقعات، مع استمرار قوة قطاعي الطاقة والبنوك. وحافظت غالبية الشركات على مستويات ربحية جيدة، بينما القطاع العقاري الأكثر تأثرا بارتفاع الفائدة

تواجه أسهم التكنولوجيا مرحلة من الحذر بعد التطورات المرتبطة بإنفيديا وارتفاع رهانات تشديد السياسة النقدية. وفي المقابل، بدأت السيولة تتجه نحو قطاعات دفاعية أقل حساسية للفائدة والتقلبات

حقق "جي إف إتش" نتائج قوية بدعم من نمو أعمال إدارة الثروات والتخارجات الناجحة، مع تركيز على قطاعات الطاقة والبنية التحتية والخدمات اللوجستية. وتواصل المجموعة جذب رؤوس أموال جديدة وتنويع استثماراتها

تستعد "العملية للطاقة" لتشغيل 7 حفارات جديدة في الربع الأول من 2027، لترفع أسطولها إلى 27 حفارة. وتراهن الشركة على نمو الطلب على الحفر وخدمات الحقول، مع سجل أعمال يبلغ 341 مليون دينار حتى سبتمبر 2026.

تراجع النفط بفعل تحسن توقعات الإمدادات وانخفاض المخاوف الجيوسياسية، ومع ذلك، لا تزال الأسواق تحتفظ بعلاوة مخاطر محدودة في ظل بقاء المنطقة في حالة "لا حرب ولا سلام"، ما يبقي احتمالات التقلب مرتفعة

بلغت الأرباح المجمعة للشركات السعودية 195 مليار ريال في الربع الثالث، لكنها تنخفض إلى 165 مليارا بعد استبعاد الاستثنائيات، بتراجع 6% فصليا، فيما استحوذ قطاع الطاقة على 72% منها.

أظهرت نتائج الربع الثالث نموا جيدا في أرباح الشركات السعودية، بدعم من الأداء الاستثنائي للبحري وبترو رابغ، فيما دعمت السيولة المرتفعة وتحسن شهية المستثمرين استمرار موجة الصعود في تاسي

يتراجع احتمال عمليات أميركية واسعة ضد إيران بعد الانتخابات النصفية فيما يتسع الحصار برا. وتنفي طهران المحادثات رغم وساطة قطر، وسط تقارير عن انتقال وزير الخزانة سكوت بيسنت إلى قاعدة عسكرية إثر تهديدات.

أوضح عزوز عليلو أن إدارة ترمب حسمت موقفها مؤقتاً لصالح مواصلة الضغط الاقتصادي على إيران، مع إبقاء باب التفاوض مفتوحاً واستبعاد العودة إلى العمليات العسكرية ما دامت المساعي الدبلوماسية مستمرة.

قال كريم يسري مراسل الشرق بلومبرغ في واشنطن، إن الإدارة الأميركية لا تتجه حاليا إلى عملية عسكرية موسعة ضد إيران، وتفضل مواصلة الضغط الاقتصادي والحصار النفطي بالتوازي مع المفاوضات.

تتواصل الوساطات لاستئناف المفاوضات بين واشنطن وطهران، وسط تمسك إيران بتفاوض يقوم على المصالح المتبادلة، واستمرار التهديدات العسكرية الأميركية، فيما تلقي الحرب بظلالها على المشهد السياسي داخل أميركا.

تتجه واشنطن لتفضيل المسار الدبلوماسي مع طهران، مع استمرار العقوبات والضغوط على قطاع النفط الإيراني. وتواجه الوساطة القطرية تحديات تتعلق بتخفيف الحصار وفتح مضيق هرمز، وسط انعدام الثقة بين الطرفين.

يرى مايكل هاينريك، الرئيس التنفيذي، 0G Labs، أن تراجع بتكوين يعكس ضغوطاً اقتصادية وسياسية مؤقتة، مشيراً إلى أن تطور البنية التحتية للعملات المشفرة قد يدعم عودة النمو خلال الفترة المقبلة.

قال نورمان رول المسؤول السابق في الاستخبارات المركزية الأميركية إن واشنطن تواصل الجمع بين الضغوط العسكرية والدبلوماسية تجاه إيران، فيما يرى د. محمد عباس ناجي أن جهود الوسطاء لا تزال في مراحلها

يري د. إبراهيم عيسى العبادي خبير الشؤون الإيرانية، أن المواجهة بين طهران وواشنطن تتجه نحو استنزاف الطويل مع استمرار الضغوط المتبادلة وتمسك كل طرف بأوراقه، بينما تبدو فرص التوصل إلى اتفاق قريب صعيفة.

تدخل تفاهمات واشنطن وبكين اختباراً بعد انتخابات الكونجرس. ويتوقع خبير Macro Hive د. ليانج دينج هامشاً أضيق لرسوم ترمب وبقاء قيود التقنية، مع مخاطر تسليح تايوان وورقة المعادن لبكين ومساع لتجنب التصعيد.

تواجه طرق شحن إيران عبر البر وبحر قزوين ضغطاً أميركياً يطال تجارتها مع الصين وروسيا. ويفيد مراسل الشرق بلومبرغ عزوز عليلو بأن مشاركة جي دي فانس قد تطمئن طهران إلى جدية واشنطن، وسط ترقب لتنازلات نووية.