بيانات التضخم الأميركية وأسعار الفائدة.. كيف يفكر الفيدرالي؟

في بداية المناظرة الرئاسية بين كل من كامالا هاريس ودونالد ترمب، فضّل المذيع البدء من "الهم الأول" للشعب الأميركي، وهو الملف الاقتصادي.. فهل أعطى كل من هاريس وترمب الملف الاقتصادي حقه؟

حالة التباين تسيطر على المشهد في الأسواق الأوروبية، إذ شهدت أمس ضغوط بيعية نتيجة الانخفاضات الكبيرة التي شهدتها أسواق الطاقة، واليوم النفط ارتفع بأكثر من 2% ما دفع الأسواق للارتداد

الأسواق تترقب قرارات الفيدرالي الأميركي بشأن الفائدة، وسط توقعات بإيجابية في الأسواق العالمية. مع احتمالية تخفيض ربع إلى نصف نقطة، وقد تشهد أسواق الأسهم تحسنا ملحوظا في الفترة القادمة.

قال عادل آل رضا، نائب الرئيس والرئيس التنفيذي للعمليات في طيران الإمارات، إن تأخير استلام الطائرات بالوقت المحدد أثر على افتتاح محطات جديدة وزيادة الرحلات لبعض الوجهات

قال جوزيف كافاتوني المحلل الاستراتيجي للأسواق في World Gold Council، إن الذهب قد يتحرك عرضيا على المدى القريب بفعل العوائد والدولار، بينما تدعمه مشتريات البنوك المركزية وتنويع الاحتياطيات حول العالم.

تثير الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي مخاوف بشأن ضعف العوائد وتراكم الديون، فيما قد يؤدي ارتفاع الفائدة وتراجع التوظيف والاستهلاك إلى زيادة الضغوط على الاقتصاد والأسهم.

تدفقات الذهب ومشتريات الصين تضغط على السوق، فيما تزيد توقعات رفع الفائدة وارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل من الضغوط على المعدن.

أكد جاري هوفباور أن استثمارات الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات عززت قوة الاقتصاد الأميركي وأرباح الشركات، مشيراً إلى أن قوة الاقتصاد تدعم الفائدة المرتفعة واستمرار صعود الدولار.

تتأثر أسواق الخليج بالفائدة وعوائد السندات وأسعار النفط، فيما يعزز الاستقرار المالي والنقدي والجيوسياسي والسيولة والعوائد النقدية جاذبيتها للمستثمر الأجنبي، مع تطور التشريعات واستدامة انفتاح القطاعات.

قال د. إدوارد يارديني رئيس Yardeni Research، إن قوة الاقتصاد تبرر مستويات العوائد الحالية، لكن كثافة إصدارات الحكومة والشركات قد تدفعها لارتفاع جديد، مرجحا ذروة بين 5.5% و5.75% مع استمرار مخاطر الدين.

أكد ديفيد ترينر، الرئيس التنفيذي لـ New Constructs، أن الفيدرالي في موقف حرج مع عودة احتمالات رفع الفائدة، حاصراً التضخم والإنفاق الفائض على الذكاء الاصطناعي كتهديد استقرار الاقتصاد.

قال نور الدين محمد، إن صعود العوائد وقوة الدولار يضغطان على الذهب، لكن مشتريات البنوك المركزية تحد من الهبوط، فيما سيحدد مسار الفائدة اتجاه المعدن خلال الفترة المقبلة.

قال نيك رايك الرئيس التنفيذي لـThe Earnings Scout، إن قوة أرباح التكنولوجيا ما زالت تدعم الأسهم رغم ارتفاع العوائد، لكنه أشار إلى أن تباطؤ زخم التوقعات قد يزيد الضغوط على القطاع مع الاقتراب من 2027.

ارتفاع عوائد السندات إلى مستويات 5% قد يصبح الوضع الطبيعي الجديد، مدفوعا بالضغوط الجيوسياسية وارتفاع أسعار الطاقة والتضخم، إلى جانب أعباء الديون وتراجع مشتريات كبار حائزي السندات الأميركية.

تشهد البورصة المصرية تراجعات مؤقتة مرتبطة بتوفير السيولة للاكتتابات والطروحات الحكومية المرتقبة، بينما تواصل السياسة النقدية احتواء التضخم ودعم استقرار الأسواق وسط فرص استثمارية واعدة.

قلصت السوق السعودية خسائرها بدعم من دخول مستثمرين عند مستويات سعرية منخفضة، فيما دعمت توقعات النفط أسهم البتروكيماويات. وتظل أسعار الفائدة وعوائد النقد والسندات مؤثرة في حركة السيولة والأسهم.

تراجع إنتاج المصانع الأوروبية بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة واللقيم يفتح المجال أمام الشركات السعودية لزيادة صادراتها، مستفيدة من كفاءة مصانعها وتنافسية الإنتاج المحلي، رغم ضغوط الشحن والتأمين كذلك.

قلصت السوق السعودية خسائرها وسط تداولات محدودة، فيما أظهرت المتقدمة تحسنًا بالمبيعات رغم ضغط تكاليف التصدير على الهوامش. وتترقب السوق نتائج البنوك التي قد تستفيد من السيولة وتحركات أسعار الفائدة

تترقب الأسواق الأميركية نتائج البنوك وشركات التكنولوجيا، وسط رهانات مستمرة على الذكاء الاصطناعي. لكن ضخامة الاستثمارات وارتفاع عوائد السندات يثيران مخاوف من تصحيحات إذا لم تواكب الأرباح التوقعات.

تترقب البورصة المصرية طرح بنك القاهرة وسط ضغوط على السيولة، مع توقعات بأن تجذب الطروحات الحكومية مستثمرين جددًا. وتبقى معدلات التضخم مرتبطة بأسعار الأسمدة والمحروقات، وتحافظ أدوات الدين على جاذبيتها.

تبحث السعودية والإمارات التعاون مع دول آسيوية لتوسيع تخزين النفط وتعزيز أمن الإمدادات في ظل اضطراب مضيق هرمز، ودعم استقرار أسواق الطاقة واستمرارية التوريد، خصوصا للهند.

تراجعت بتكوين وإيثيريوم وسط تقلبات الأسواق العالمية، فيما ترتبط عودة الزخم بوضوح مسار النفط والفائدة والسيولة، وقد يتيح هدوء التداولات في قطاع الذكاء الاصطناعي توجيه استثمارات إلى العملات المشفرة.

تحسن إنتاج المتقدمة للبتروكيماويات خلال الربع الثالث مع عودة إمدادات اللقيم إلى مستوياتها الطبيعية، فيما ساعد فتح مسارات شحن جديدة من الدمام وجدة وتركيا في تجاوز تكدس الموانئ وتسريع المبيعات.

تتزايد الضغوط على السوق السعودية مع تراجع أرباح شركات واتساع الأسهم الهابطة، فيما قد تترقب السوق نتائج البنوك لدعم المؤشر. ويواجه قطاع البتروكيماويات تحديات مرتبطة بضعف الطلب الصيني واضطرابات الإمداد.